| By: |
Philibert Andriamanantena (Lycée Jean RALAIMONGO, Ankofafa Andrefana, 301 Fianarantsoa,);
Abdou Issouf, (Université des Comores, BP 2585, Moroni, rue de la Corniche Comores);
Mamy Raoul Ravelomanana (Université d’Antananarivo, Faculté de Droit, d’Economie, de Gestion et de Sociologie Ankatso, 101 Madagascar);
Rakotozafy Rivo, (Université de Fianarantsoa) |
| Abstract: |
In this article, we apply the double social sanction for generalized credit
granting models in microfinance. These generalized models are the basis of a
Markov chain and allow the consideration of a certain number of states of
nature whether in the case of an individual loan contract or a group loan
contract. which are among others: the initial state $A^1$, the states $B_1$,
$B_2$, $B_3$, $I$, $I_1$ and $I_2$ of being a beneficiary including financial
inclusion and the excluded states $A^T$ \ldots $A^2$ representing the ($T- 1$)
states of financial exclusion. In relation to these states, the application of
social sanctions allows the institution to implicitly discriminate between
borrowers and to find a compromised balance from the choice point of view and
from the repayment point of view. For a social sanction considered too strong,
the least risky borrowers will prefer the individual loan contract. Thus, they
do not have to suffer any possible social sanction and do not have to possibly
pay the transfer charge of the joint responsibility. On the other hand, with
low social sanctions, borrowers will lean towards the group loan contract. |
| Abstract: |
Dans cet article, nous appliquons la double sanction sociale pour les modèles
généralisés d'octroi de crédit en microfinance. Ces modèles généralisés sont à
la base d'une chaîne de Markov et permettent la considération d'un certain
nombre d'états de la nature que ce soit dans le cas d'un contrat de prêt
individuel ou d'un contrat de prêt de groupe qui sont entre autre : l'état
initial A 1 , les états B 1 , B 2 , B 3 , I, I 1 et I 2 d'être bénéficiaire
incluant l'inclusion financière et les états d'exclus A T. .. A 2 représentant
les (T − 1) états d'exclusion financière. Par rapport à ces états,
l'application de sanction sociale permet à l'institution de discriminer
implicitement les emprunteurs et de trouver un équilibre compromis du point de
vue choix et du point de vue remboursement. Pour une sanction sociale jugée
trop forte, les emprunteurs les moins risqués préféreront le contrat de prêt
individuel. Ainsi, ils ne sont pas à subir une éventuelle sanction sociale et
n'ont pas à payer éventuellement la charge de transfert de la responsabilité
jointe. Par contre, à sanction sociale faible, les emprunteurs se pencheront
vers le contrat de prêt groupé ABSTRACT. In this article, we apply the double
social sanction for generalized credit granting models in microfinance. These
generalized models are the basis of a Markov chain and allow the consideration
of a certain number of states of nature whether in the case of an individual
loan contract or a group loan contract. which are among others: the initial
state A 1 , the states B 1 , B 2 , B 3 , I, I 1 and I 2 of being a beneficiary
including financial inclusion and the excluded states A T. .. A 2 representing
the (T − 1) states of financial exclusion. In relation to these states, the
application of social sanctions allows the institution to implicitly
discriminate between borrowers and to find a compromised balance from the
choice point of view and from the repayment point of view. For a social
sanction considered too strong, the least risky borrowers will prefer the
individual loan contract. Thus, they do not have to suffer any possible social
sanction and do not have to possibly pay the transfer charge of the joint
responsibility. On the other hand, with low social sanctions, borrowers will
lean towards the group loan contract |
| Keywords: |
microfinance, Group loan, individual loan, social capital, double social sanction, double sanction sociale, capital social, capital social Group loan, prêt individuel, Prêt de groupe |
| Date: |
2025–10–14 |
| URL: |
https://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-04214309 |