|
on Microfinance |
| By: | Burak Uras (Williams College); Francesco Carli (Deakin University); Francesco Cecchi (Wageningen University); Manuela Fritz (Technical University of Munich) |
| Abstract: | " We study the effects of asymmetric joint liability on peer monitoring, moral hazard, and default in microfinance. We develop a structural model of group lending under moral hazard and test its implications in a lab-in-the-field experiment with microfinance clients in urban Bolivia. The model shows that symmetric joint liability contracts can weaken incentives for peer monitoring and lead to coordinated defaults. By designating one group member as a lead borrower with differential interest rates, asymmetric joint liability restores monitoring incentives and mitigates moral hazard. Consistent with the model, experimental evidence shows that asymmetric joint liability contracts increase peer monitoring and loan repayment, particularly among borrowers who find joint liability acceptable." |
| Keywords: | Microfinance, asymmetric joint liability, group leader, peer monitoring, strategic default, lab-in-the-field |
| JEL: | C7 G21 |
| Date: | 2026–02–13 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:wil:wileco:2026_106 |
| By: | Delphine Boutin (BSE - Bordeaux Sciences Economiques - UB - Université de Bordeaux - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique); Nina Filipkowski (BSE - Bordeaux Sciences Economiques - UB - Université de Bordeaux - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique); Adrien Cascarino (ESSEC Business School); Rita Abdel Sater (AFD - Agence française de développement) |
| Abstract: | Ce rapport présente les résultats principaux d'une évaluation d'impact basée sur un essai randomisé contrôlé portant sur la diffusion d'une vidéo documentaire conçue pour sensibiliser les bénéficiaires de microfinance à la violence conjugale. L'intervention a impliqué 2 929 participants répartis entre sept agences de microfinance à Antsirabe (Madagascar). Une enquête finale a été menée en mai-juin 2024 auprès de 2.414 individus, interrogés 5 à 12 mois après l'intervention. Les résultats révèlent des effets différenciés selon le genre. Chez les femmes, l'intervention a amélioré leur capacité à identifier la violence sexuelle (+13%), la violence psychologique (+6%) ainsi que leur connaissance des recours possibles (+17%) en particulier leur reconnaissance de l'institution de microfinance comme ressource d'aide (+ 130%). Elles recommandent davantage le dépôt de plainte à la police (+18%), et sont plus enclines à signaler dès les premiers actes de violence: première insulte (+13%), première extorsion d'argent (+10%), première gifle (+8%) ou premier rapport sexuel forcé (+8%). Chez les hommes, l'intervention a principalement amélioré leur capacité à identifier la violence économique (+24%) et augmenté la propension à signaler dès le 1er acte de violence sexuelle (+11%). L'intervention a néanmoins significativement diminué les violences physiques perpétrées par les hommes (-36%), sans affecter les déclarations d'autres formes de violence. Ces résultats suggèrent que des interventions de sensibilisation ciblées, peu coûteuses et intégrées dans des structures existantes peuvent avoir un impact significatif sur la lutte contre les violences conjugales, en diminuant les violences physiques et en améliorant la protection des victimes. Cinq recommandations principales émergent de ce rapport : (1) la formation continue des animatrices sociales, dont le rôle central repose sur des compétences relationnelles, juridiques et psychosociales solides ; (2) un accompagnement psychologique régulier pour ces intervenantes, souvent elles-mêmes victimes de violences, afin de prévenir l'épuisement émotionnel; (3) le renforcement des partenariats institutionnels et communautaires, condition essentielle pour faciliter les signalements et améliorer l'accès à la justice ; (4) l'adaptation contextuelle et thématique des outils de sensibilisation, notamment la vidéo, afin de mieux atteindre les femmes encore engagées dans le cycle de la violence ; et (5) la pérennisation du dispositif via son intégration dans les pratiques des institutions de microfinance, accompagnée d'un financement stable pour l'encadrement psychologique et les aides d'urgence. Ce modèle fondé sur les réseaux de confiance existants et le renforcement des capacités locales constitue une stratégie prometteuse et transférable pour d'autres contextes à ressources limitées. |
| Keywords: | Madagascar, essai randomisé contrôlé, Signalement des violences, Sensibilisation par vidéo, Évaluation d’impact, Microfinance, Violences basées sur le genre |
| Date: | 2025–11 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-05532417 |
| By: | Ambler, Kate; Bakhtiar, M. Mehrab; de Brauw, Alan; Uddin, Mohammad Riad |
| Abstract: | Credit market failures may reflect voluntary withdrawal by risk-averse borrowers in addition to supply-side constraints. We conduct a randomized trial with 1, 517 Bangladeshi households, offering cattle financing through conventional loans or profit-sharing contracts that spread risk between the farmer and the financial partner. Overall, interest in and take-up of the profit-sharing contracts were modestly higher than the conventional loans. However, conventional loan take-up was much lower among risk-averse farmers, and profit-sharing eliminated the take-up gap between risk-averse and non-risk-averse farmers. We find that it is male risk preferences that are associated with these decisions even when contracts explicitly target women. Livestock investment increases under both contracts with no evidence of moral hazard under profit-sharing. |
| Keywords: | gender; credit; financing; livestock; loans; smallholders; financial innovation; access to finance; risk; risk coping strategies; Bangladesh; Southern Asia; Asia |
| Date: | 2026–02–17 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:fpr:ifprid:181679 |