| By: |
Oscar Becerra;
Leonardo Fabio Morales |
| Abstract: |
This paper analyzes the effect of payroll taxes on the formal sector labor
demand in the presence of wage rigidity. In particular. We study the impact of
a reduction of payroll taxes on the creation of formal jobs in Colombia, where
about 40 percent of formal-sector workers earn the minimum wage. Using a
reform that granted tax credits to firms hiring workers younger than 28 years
of age, we obtain estimates of the effect of payroll taxes on formal-sector
employment and wages. We show that payroll tax incidence is borne by
formal-sector employers. The reduction in payroll taxes increased
Formal-sector employment and did not affect wages. Using the estimation
results, we recover an estimate of the elasticity of the formal-sector labor
demand between −0.53% and −0.87%. **** RESUMEN: Este artículo analiza el
efecto de los impuestos a la nómina sobre la demanda laboral en el sector
formal en presencia de rigidez salarial. En particular, estudiamos el impacto
de una reducción de los impuestos a la nómina en la creación de empleos
formales en Colombia, donde alrededor del 40 por ciento de los trabajadores
del sector formal ganan el salario mínimo. Utilizando una reforma que otorgó
créditos fiscales a las empresas que contratan trabajadores menores de 28
años, obtenemos estimaciones del efecto de los impuestos a la nómina sobre el
empleo y los salarios en el sector formal. Mostramos que la incidencia del
impuesto a la nómina es soportada por los empleadores del sector formal. La
reducción en los impuestos a la nómina aumentó el empleo en el sector formal y
no afectó los salarios. A partir de los resultados de estimación, recuperamos
una estimación de la elasticidad de la demanda laboral en el sector formal
entre −0.53% y −0.87%. |
| Keywords: |
Payroll taxes, formal employment, formal wages, labor policy, impuestos a la nómina, empleo formal, salarios formales, política laboral |
| JEL: |
E62 H25 J21 J3 |
| Date: |
2025–01 |
| URL: |
https://d.repec.org/n?u=RePEc:bdr:borrec:1297 |