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on Informal and Underground Economics |
| By: | Mamadou Lah (PSE - Paris School of Economics - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement, PJSE - Paris Jourdan Sciences Economiques - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement) |
| Abstract: | The coexistence of formal, informal, and criminal sectors in developing economies presents a complex challenge for policymakers seeking to promote sustainable growth and development.Foreign capital inflows can play a significant role in influencing the dynamics of these economic sectors, with the potential to either enhance or hinder economic progress. This paper develops a theoretical model that examines how a small open economy receives and allocates foreign capital across these distinct sectors. Our model uniquely incorporates mechanisms for the detection and penalization of capital flows directed towards the informal and criminal sectors, assessing the risks and regulatory responses associated with these investments. Moreover, the model posits that the criminal sector exerts a rent-extracting impact on the productive sectors, siphoning a fraction of their outputs.Numerical simulations reveal that stringent enforcement of penalties and effective detection mechanisms can substantially diminish the criminal sector's influence while simultaneously promoting growth within the formal sector. Striking a balance in regulating the informal sector is crucial, as over-regulation can stifle entrepreneurial spirit while under-regulation may not adequately curtail the negative externalities associated with informal economic activities.Differentiated policies that clearly distinguish between informal and criminal activities are more effective.The model further identifies an inverse relationship between the rents extracted by the criminal sector and the stringency of policies targeting capital flows into the criminal and informal sectors.There is a trade-off between the beneficial impacts of control policies on the formal sector and their detrimental effects on the informal sector, prompting the need for optimal regulation levels. When the formal sector is less exposed to the criminal sector, there tends to be an increase in formal output and a reduction in both informal production and criminal activities, leading to a decrease in optimal Gross National Product (GNP). This phenomenon underscores the diminishing returns to scale and highlights the complex interactions between sectorial productivity and criminal interference.These findings underscore the necessity for targeted and nuanced policy measures that can adeptly manage the intricate relationships between different economic sectors in the presence of foreign capital. By strategically regulating and guiding these capital flows, governments can enhance economic stability and promote inclusive growth. |
| Abstract: | La coexistence des secteurs formel, informel et criminel dans les économies en développement représente un défi complexe pour les décideurs politiques qui cherchent à promouvoir une croissance et un développement durables. Les entrées de capitaux étrangers peuvent jouer un rôle important dans l'influence de la dynamique de ces secteurs économiques, avec le potentiel d'améliorer ou d'entraver le progrès économique. Cet article développe un modèle théorique qui examine comment une petite économie ouverte reçoit et alloue les capitaux étrangers entre ces différents secteurs. Notre modèle intègre de manière unique des mécanismes de détection et de pénalisation des flux de capitaux dirigés vers les secteurs informel et criminel, évaluant les risques et les réponses réglementaires associés à ces investissements. De plus, le modèle postule que le secteur criminel exerce un impact d'extraction de rente sur les secteurs productifs, siphonnant une fraction de leurs outputs. Les simulations numériques révèlent qu'une application stricte des pénalités et des mécanismes de détection efficaces peuvent considérablement diminuer l'influence du secteur criminel tout en favorisant simultanément la croissance au sein du secteur formel. Il est crucial de trouver un équilibre dans la régulation du secteur informel, car une régulation excessive peut étouffer l'esprit d'entreprise tandis qu'une régulation insuffisante peut ne pas suffire à réduire les externalités négatives associées aux activités économiques informelles. Des politiques différenciées qui distinguent clairement entre les activités informelles et criminelles sont plus efficaces. Le modèle identifie également une relation inverse entre les rentes extraites par le secteur criminel et la rigueur des politiques ciblant les flux de capitaux vers les secteurs criminel et informel. Il existe un arbitrage entre les impacts bénéfiques des politiques de contrôle sur le secteur formel et leurs effets néfastes sur le secteur informel, ce qui incite à la recherche de niveaux de régulation optimaux. Lorsque le secteur formel est moins exposé au secteur criminel, on observe généralement une augmentation de la production formelle et une réduction de la production informelle et des activités criminelles, ce qui entraîne une diminution du produit national brut (PNB) optimal. Ce phénomène souligne les rendements d'échelle décroissants et met en évidence les interactions complexes entre la productivité sectorielle et l'ingérence criminelle. Ces résultats soulignent la nécessité de mesures politiques ciblées et nuancées qui peuvent gérer adroitement les relations complexes entre les différents secteurs économiques en présence de capitaux étrangers. En régulant et en orientant stratégiquement ces flux de capitaux, les gouvernements peuvent améliorer la stabilité économique et promouvoir une croissance inclusive. |
| Keywords: | Formal and Informal sector, Criminal sector, Nonregulatory capital, Taxation, Optimal policy, Secteur formel et informel, Secteur criminel, Capital non réglementaire, Politique optimale |
| Date: | 2024–10 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:psewpa:halshs-04721877 |
| By: | Mamadou Lah (PSE - Paris School of Economics - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement, PJSE - Paris Jourdan Sciences Economiques - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement); Hadi Salameh (Université Paris-Panthéon-Assas) |
| Abstract: | This paper investigates the relationships between remittances, the informal sector, and political stability across various large geopolitical sets, including the Middle East and North Africa (MENA), Sub-Saharan Africa, Latin America, and the Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) countries. Employing Granger causality tests to determine the predominate direction of causality and panel vector autoregressive models, we explore the dynamics of these relationships over short, medium, and long-term periods.Our findings reveal a significant short-term impact of remittances on the growth of the informal sector in the MENA, Sub-Saharan Africa, and Latin America, suggesting that remittances directly influence economic activities within this sector, likely due to their use in undeclared activities and the funding of informal local businesses. However, the influence of remittances wanes over time, indicating their primary role in addressing immediate economic needs rather than fostering long-term sector growth. Political stability shows minimal direct causal interaction with the informal sector, hinting at the sector's role as an adaptive mechanism in politically volatile regions.In OECD countries, remittances maintain a persistent influence on the informal sector over longer periods, reflecting their role in more strategic economic decisions. Additionally, our study explores the complex dynamics in countries with high remittance-to-GDP ratios, identifying a strong predictive power of the informal sector size on remittance flows, which points to the sector's pivotal economic role. We have extended our analysis to OECD countries, using outward remittances as a proxy for inward migration. We found that the size of the informal sector can predict outward remittance flows and political stability, highlighting the crucial role of the informal economy in migration and political dynamics.The results underscore the need for region-specific policy interventions and highlight the importance of understanding the temporal dynamics of remittances. This study contributes to the discourse on economic development strategies, suggesting that leveraging remittances effectively requires comprehensive policy approaches that consider their varied impacts across different regional and economic contexts. |
| Abstract: | Cet article explore les liens entre les envois de fonds, le secteur informel et la stabilité politique dans plusieurs ensembles géopolitiques majeurs, dont le Moyen-Orient et l'Afrique du Nord (MENA), l'Afrique subsaharienne, l'Amérique latine et les pays de l'Organisation de Coopération et de Développement Économiques (OCDE). En utilisant des tests de causalité de Granger pour déterminer la direction prédominante de la causalité et des modèles autorégressifs vectoriels de panel, nous examinons la dynamique de ces relations sur des périodes courtes, moyennes et longues. Nos résultats révèlent un impact significatif à court terme des envois de fonds sur la croissance du secteur informel dans la région MENA, l'Afrique subsaharienne et l'Amérique latine, suggérant que les envois de fonds influencent directement les activités économiques au sein de ce secteur, probablement en raison de leur utilisation dans des activités non déclarées et le financement d'entreprises locales informelles. Cependant, l'influence des envois de fonds diminue avec le temps, indiquant leur rôle principal dans la réponse aux besoins économiques immédiats plutôt que dans la promotion de la croissance à long terme du secteur. La stabilité politique montre une interaction causale directe minimale avec le secteur informel, suggérant le rôle du secteur comme mécanisme d'adaptation dans les régions politiquement instables. Dans les pays de l'OCDE, les envois de fonds maintiennent une influence persistante sur le secteur informel sur de plus longues périodes, reflétant leur rôle dans des décisions économiques plus stratégiques. De plus, notre étude explore la dynamique complexe dans les pays ayant des ratios envois de fonds/PIB élevés, identifiant un fort pouvoir prédictif de la taille du secteur informel sur les flux de transferts de fonds, ce qui souligne le rôle économique central du secteur. Nous avons étendu notre analyse aux pays de l'OCDE, en utilisant les envois de fonds sortants comme indicateur de la migration entrante. Nous avons constaté que la taille du secteur informel peut prédire les flux de fonds sortants et la stabilité politique, soulignant le rôle crucial de l'économie informelle dans la dynamique migratoire et politique. Les résultats soulignent la nécessité d'interventions politiques spécifiques à chaque région et l'importance de comprendre la dynamique temporelle des envois de fonds. Cette étude contribue au discours sur les stratégies de développement économique, suggérant qu'une utilisation efficace des envois de fonds nécessite des approches politiques globales qui prennent en compte leurs impacts variés selon les contextes régionaux et économiques. |
| Keywords: | Informal sector, Remittances, Political stability, Granger causality, PVAR model, Migration, Secteur informel, Envois de fonds, Stabilité politique, Causalité de Granger, Modèle PVAR |
| Date: | 2024–10 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:psewpa:halshs-04721826 |
| By: | Mamadou Lah (PSE - Paris School of Economics - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement, PJSE - Paris Jourdan Sciences Economiques - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement) |
| Abstract: | This paper explores the dynamics and implications of the informal sector within OECD countries, employing a novel estimation approach based on an endogenous growth model. The model integrates both formal and informal sectors, incorporating public services and key determinants of informality. By calibrating this model with OECD data from 1996 to 2016, we derive significant insights into the size and impact of the informal sector. Our findings reveal that, on average, the informal sector constitutes 19.98% of the economy. Policy adjustments influencing the informal sector exhibit a nonlinear effect on economic growth. Specifically, increased formal sector taxation, reduced penalties on informal activities, enhanced access to public goods, and improved quality of government institutions all dynamically interact to shape the informal sector's size and its economic consequences. This study underscores the necessity of a nuanced policy approach, considering the structural characteristics of the economy to optimize growth while managing informality effectively. |
| Abstract: | Ce papier explore les dynamiques et les implications du secteur informel dans les pays de l'OCDE, en utilisant une nouvelle approche d'estimation basée sur un modèle de croissance endogène. Le modèle intègre à la fois les secteurs formel et informel, en tenant compte des services publics et des principaux déterminants de l'informalité. En calibrant ce modèle avec des données de l'OCDE de 1996 à 2016, nous tirons des enseignements significatifs sur la taille et l'impact du secteur informel. Nos résultats révèlent qu'en moyenne, le secteur informel représente 19, 98 % de l'économie. Les ajustements politiques influençant le secteur informel montrent un effet non linéaire sur la croissance économique. Plus précisément, l'augmentation de la fiscalité du secteur formel, la réduction des pénalités sur les activités informelles, l'amélioration de l'accès aux biens publics et l'amélioration de la qualité des institutions gouvernementales interagissent de manière dynamique pour façonner la taille du secteur informel et ses conséquences économiques. Cette étude souligne la nécessité d'une approche politique nuancée, tenant compte des caractéristiques structurelles de l'économie pour optimiser la croissance tout en gérant efficacement l'informalité. |
| Keywords: | Informal sector, Formal sector, Economic growth, Taxation, Optimal policy, Secteur informel, Secteur formel, Croissance économique, Fiscalité, Politique optimale |
| Date: | 2024–10 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:psewpa:halshs-04721526 |
| By: | Bussolo, Maurizio; Dixit, Akshay; Golla, Anne; Kotia, Ananya; Lee, Jean N.; Narasimhan, Prema; Sharma, Siddharth |
| Abstract: | Understanding how e-commerce platforms are affecting the small, informal firms that sell on them is a question of growing importance to researchers and policymakers in developing countries. This paper examines this question using data from surveys of firms selling on two e-commerce platforms in South Asia. The businesses selling on these platforms range widely in terms of size, degree of formalization, and other characteristics. Their main reason for joining the platforms is to access more customers. After joining, many sellers report (i) an expansion of their business, (ii) an increase in their incentive to formal registration, and (iii) increased visibility to tax authorities. Other less-widespread channels of impact include (i) the adoption of new or improved business practices and technologies, (ii) better access to finance, and (iii) greater flexibility in balancing home and work life. These reported impacts do not vary significantly by firm size or registration status, suggesting that the greater market access brought about by (selectively) joining e-commerce platforms benefits equally large and small (informal) firms. Given size and age, firms selling on the platform for a longer period are more likely to experience these impacts, suggesting that firms learn how to use the platform more effectively over time. Finally, firms on these platforms—even the micro and small ones, which tend to be informal—are from a select group, as they are owned and managed by individuals who are more educated and younger than the owners and managers of more typical firms in this setting. |
| Keywords: | e-commerce platforms; informal and formal firms; South Asia |
| JEL: | L81 L88 O17 |
| Date: | 2025–01–17 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:ehl:lserod:127127 |
| By: | Djidonou, Robert (RS: GSBE other - not theme-related research, Mt Economic Research Inst on Innov/Techn); Foster-McGregor, Neil (RS: GSBE MGSoG, Mt Economic Research Inst on Innov/Techn); Mathew, Nanditha (Maastricht Graduate School of Governance, RS: GSBE MORSE, RS: GSBE MGSoG) |
| Abstract: | Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) play a crucial role in reducing poverty and inequality by generating the majority of jobs, income, and pathways to better employment opportunities. However, informal enterprises are often characterized by low productivity and significant decent work deficits. In Sub-Saharan Africa, where a large share of the workforce is engaged in informal enterprises, transitioning to formality is essential for enhancing productivity, fostering economic growth, and ensuring decent work for all. A critical pathway for informal firms to formalize is through production and worker linkages with formal firms. Using a sample of 13, 626 informal firms from three Sub-Saharan African countries, this study examines the performance effects of informal firms with formal linkages and explores the mediating role of human capital. We find that formal backward linkages—where informal firms source inputs from formal firms—are significantly more common than other types of formal-informal linkages. Employing heteroskedasticity-based identification, our findings reveal that the productivity gains from these linkages are not automatic - higher human capital is essential for firms to benefit from knowledge and technology transfers. This highlights the critical role of absorptive capacity in enabling informal firms to leverage knowledge and technology transferred through formal backward linkages, thereby emphasizing the importance of targeted capacity-building interventions in fostering inclusive economic growth. |
| JEL: | J40 L14 L25 O12 O17 O33 |
| Date: | 2025–02–14 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:unm:unumer:2025006 |
| By: | Thiago Scarelli (PSE - Paris School of Economics - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement, PJSE - Paris Jourdan Sciences Economiques - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement); David Margolis (PSE - Paris School of Economics - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement, PJSE - Paris Jourdan Sciences Economiques - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement, IZA - Forschungsinstitut zur Zukunft der Arbeit - Institute of Labor Economics) |
| Abstract: | Frictional labor markets impose a fundamental trade-off: individuals may work on their own at any time, but can only take a potentially better-paid wage job after spending some time looking for it, suggesting that intertemporal considerations affect how people choose their occupation. We formalize this intuition under the job search framework and show that a sufficiently high subjective discount rate can justify the choice for own-account work even when it pays less than wage work. With this simple model, we estimate the lowest discount rate that is consistent with the occupational choice of urban own-account workers in Brazil. We find that at least 65 percent of those workers appear to discount the future at rates superior to those available in the formal credit market, which suggests constrained occupational choice.Finally, we show that our estimated lower bound of the time preference is positively associated with food, clothing, and housing deprivation. |
| Date: | 2025 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:halshs-04866675 |
| By: | Annette Alstadsaeter (NMBU - Norwegian University of Life Sciences); Sarah Godar (EU Tax - EU Tax Observatory); Panayiotis Nicolaides (EU Tax - EU Tax Observatory); Gabriel Zucman (EU Tax - EU Tax Observatory, PSE - Paris School of Economics - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement, PJSE - Paris Jourdan Sciences Economiques - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement) |
| Abstract: | Over the last 10 years, governments have launched major initiatives to reduce international tax evasion. Yet despite the importance of these developments, little is known about the effects of these new policies. Is global tax evasion falling or rising? Are new issues emerging, and if so, what are they? This report addresses these questions thanks to an unprecedented international research collaboration building on the work of more than 100 researchers globally. |
| Date: | 2023–10 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:psewpa:halshs-04563948 |
| By: | Michelson, Hope C. |
| Abstract: | The food sector is a critical area of employment and economic activity in most low-income countries, especially for the rural poor, providing incomes and sustenance, employment and growth. In many low and middle-income countries, two configurations, formal and informal, overlap in economically significant grey areas. This overlap between the formal and informal is particularly common and therefore relevant to research and policy in the food sector of low-income countries. This paper is concerned with identifying innovations in the informal sector of food systems in low-income countries, in particular innovations that improve participation and circumstances for those at the bottom: farmers, small traders. This focus requires some distinction between formal and informal; this distinction will abstract away from a lot of the overlap and the dynamism of the sector. We organize the definition of formal and informal primarily around the degree of compliance with official regulatory frameworks and financial systems, acknowledging that this definition has some limitations. For example, the nature of activities and actors in the informal sector—such as smaller firm size or transaction size—can in some cases mean that their operations are not subject to the regulations that apply to larger firms. Formality, in such economies and under such a definition, is then tightly correlated not just with regulatory compliance but also the economic scale of the operations (which may be endogenously determined as a means of avoiding regulation). While this framework helps to clarify the boundaries of what is considered formal or informal, is important to recognize that these boundaries can be fluid, and in many contexts, the distinction may not fully capture the nuanced realities of economic activity. |
| Keywords: | agro-industrial sector; employment; less favoured areas; economic activities; farmers; regulations; innovation |
| Date: | 2024 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:fpr:cgiarp:169866 |