nep-iue New Economics Papers
on Informal and Underground Economics
Issue of 2015‒06‒05
six papers chosen by
Catalina Granda Carvajal
Universidad de Antioquia

  1. Essays on imperfect information and individual choice By Castro, Lucio
  2. The Size of Informal Economy and Demand Elasticity Estimates Using Full Price Approach: A Case Study for Turkey By Armagan Tuna Aktuna-Gunes; François Gardes; Christophe Starzec
  3. Reforming the pension system to increase coverage and equity in Colombia By Christine de la Maisonneuve
  4. By Choice and by Necessity: Entrepreneurship and Self-Employment in the Developing World By David Margolis
  5. Making Colombia's Tax Policy More Efficient, Fair and Green By Christian Daude; Sarah Perret; Bert Brys
  6. Un análisis del trabajo decente como instrumento conceptual By Claudia Carolina Córdoba Currea

  1. By: Castro, Lucio
    Abstract: This dissertation is organized in three separate chapters. A common thread intertwined in the three of them is the role of informational flows at influencing individual´s choice. Chapter 1 provides novel empirical evidence on the role of imperfect information about price schedules on determining consumer’s demand choice for the residential gas market using a natural experiment and consumer microdata from the metropolitan region of Buenos Aires, Argentina. Based on the results a large field experiment carried out in a municipality of Argentina, Chapter 2 presents new empirical results showing that taxpayers are relatively insensitive to information on the prevailing level of tax evasion and the supply and quality of local public goods, whereas raising the salience of fines and other related penalties may have a large bearing on tax compliance. Relatedly, Chapter 3 presents novel evidence, also based on a field experiment conducted in another Argentine municipality, suggesting that informational treatments influence taxpayers’ beliefs about the risk of detection and the salience of penalties in the case of non-compliance, and hence, their compliance behaviour with respect to the tax code.
  2. By: Armagan Tuna Aktuna-Gunes (EEP-PSE - Ecole d'Économie de Paris - Paris School of Economics, CES - Centre d'économie de la Sorbonne - UP1 - Université Panthéon-Sorbonne - CNRS); François Gardes (EEP-PSE - Ecole d'Économie de Paris - Paris School of Economics, CES - Centre d'économie de la Sorbonne - UP1 - Université Panthéon-Sorbonne - CNRS); Christophe Starzec (EEP-PSE - Ecole d'Économie de Paris - Paris School of Economics, CES - Centre d'économie de la Sorbonne - UP1 - Université Panthéon-Sorbonne - CNRS)
    Abstract: In this article, the size of informal economy is measured by using the full price method proposed by Gardes F. (2014). As an extension of this method, price elasticities are re-estimated by integrating the underreported earning shares both for wage workers and self-employers from cross-sectional data covering 2003-2006 in Turkey. The contribution of this paper is threefold: The size of informal economy is estimated by a statistical matching of the Turkish Family Budget and Time Use surveys through a complete demand system including full prices. Second, more accurate price and income elasticities are estimated by using the monetary incomes from informal activities for an emerging economy such as Turkey. Third, extended full price estimation of demand elasticities allow us to discover for which consumption group households are more likely to engage in informal work.
    Abstract: Dans cet article, la taille de l'économie informelle est estimée en utilisant la méthode du prix complet proposée par Gardes F. (2014). Les élasticités de prix sont estimées en intégrant les parties sous-déclarés des revenus des travailleurs indépendants et salariés en utilisant des données transversales couvrant 2003-2006 en Turquie. La contribution de cet article est triple : la taille de l'économie informelle est estimée par l'appariement statistique des enquêtes turques sur le Budget des Familles avec l'enquête sur l'Emploi du Temps en intégrant les prix complets dans le système complet de demande. Deuxièmement, les élasticités des prix et de revenu sont estimées plus justement en élargissant les ressources monétaires avec les parts des revenus provenant des activités informelles, pour une économie émergente comme la Turquie. Troisièmement, cette dernière nous permet de découvrir pour quels groupes de consommation sont les ménages plus susceptibles de s'engager dans le travail informel.
    Date: 2014–12
  3. By: Christine de la Maisonneuve
    Abstract: Colombia is one of the most unequal countries in Latin America. The high level of informality in the labour market and many characteristics of the pension system leave many elderly in poverty. Only formal-sector employees earning more than the relatively high minimum wage are covered. Linking benefits to at least the minimum wage makes the system costly and reduces the provision of annuities by insurance companies as it is difficult to insure against changes in the minimum wage. The Government has recently introduced a matching-contribution scheme (BEPS) for informal workers and vulnerable retiring aged people who have not contributed enough to be entitled to a pension. Moreover, the coverage of the old-age minimum income support has been extended but at the cost of lowering the already modest benefits. More reforms in the pension system are needed to extend coverage while eligibility to the BEPS and the minimum income support should be expanded to guarantee old-age income for more Colombians. In the medium term an in-depth pension reform is required. This Working Paper relates to the 2014 OECD Economic Survey of Colombia. (<P>Réformer le système de retraite colombien pour en augmenter la couverture et l'équité<BR>La Colombie est l'un des pays les plus inégalitaires d'Amérique latine. Le caractère très informel du marché du travail, ajouté à de multiples particularités du système de retraite, laisse bon nombre de personnes âgées dans la pauvreté. Ce dernier, en effet, ne couvre que les employés du secteur formel qui gagnent plus que le salaire minimum, relativement élevé. Le montant des prestations doit s’aligner au moins sur le salaire minimum ce qui rend le système coûteux et réduit le volume des rentes payées par les compagnies d'assurance car il est difficile d’assurer une protection contre les variations du salaire minimum. Le gouvernement a récemment mis en place un régime contributif d’épargne-retraite abondé par l’État (BEPS), destiné aux travailleurs du secteur informel et aux personnes vulnérables prenant leur retraite et n’ayant pas suffisamment cotisé pour avoir droit à une pension. La couverture du revenu minimum vieillesse a été étendue, mais au prix d'une réduction de cette prestation, déjà modeste. De nouvelles réformes du régime de retraite sont nécessaires pour en étendre la couverture, mais il convient également d’élargir les critères d'admissibilité au BEPS et aux prestations du revenu minimum pour garantir un revenu à un plus grand nombre de personnes âgées en Colombie. À moyen terme, une réforme approfondie des retraites va s’imposer. Ce document de travail se rapporte à l’Étude économique 2014 de l’OCDE sur la Colombie. ( ique-colombie.htm).
    Keywords: minimum wage, coverage, inequality, pension system, retirement age, elderly poverty, minimum income support, âge du départ en retraite, Couverture, pauvreté des personnes âgées, système de retraite, salaire minimum, inégalité, revenu minimum
    JEL: H55 I30 J14 J26 J32
    Date: 2015–05–28
  4. By: David Margolis (CES - Centre d'économie de la Sorbonne - UP1 - Université Panthéon-Sorbonne - CNRS, EEP-PSE - Ecole d'Économie de Paris - Paris School of Economics, IZA - Institute for the Study of Labor)
    Abstract: Over half of all workers in the developing world are self-employed. Although some self-employment is chosen by entrepreneurs with well-defined projects and ambitions, roughly two thirds results from individuals having no better alternatives. The importance of self-employment in the overall distribution of jobs is determined by many factors, including social protection systems, labor market frictions, the business environment, and labor market institutions. However, self-employment in the developing world tends to be low productivity employment, and as countries move up the development path, the availability of wage employment grows and the mix of jobs changes.
    Date: 2014–06
  5. By: Christian Daude; Sarah Perret; Bert Brys
    Abstract: Tax revenues at 20% of GDP remain low compared to other Latin American countries and the OECD average and tax evasion is pervasive. Lower oil revenues and the expiration of a number of taxes are putting strains on the budget at a time when social and development spending needs are rising. Heavy reliance on corporate income taxes reduces investment. At the same time, the redistributive impact of taxation is reduced because most of income and wealth taxes are paid by firms rather than households. Therefore, Colombia needs a comprehensive tax reform that boosts revenues and shifts the tax burden to support more inclusive and green growth. Tax loopholes and exemptions that reduce the tax base and favour mainly the rich should be reduced significantly. Strengthening the tax administration will help reduce evasion. This Working Paper relates to the 2014 OECD Economic Survey of Colombia. (<P>Axer davantage les politiques fiscales sur l'efficacité, l'équité et l'écologie<BR>Les recettes fiscales de la Colombie, qui s’élèvent à 20% du PIB, sont faibles en comparaison d'autres pays d'Amérique latine ou de la moyenne de l'OCDE, et la fraude fiscale est généralisée dans le pays. La baisse des recettes pétrolières et la suppression d’un certain nombre d’impôts et de taxes exercent une pression budgétaire alors même que les besoins de financement des mesures de développement et de progrès social sont en hausse. Le système fiscal repose largement sur l’impôt sur les bénéfices des sociétés, ce qui décourage l'investissement. En parallèle, les effets redistributifs de la fiscalité sont limités du fait que l’essentiel de la fiscalité sur les revenus et le patrimoine est supporté par les entreprises et non par les ménages. En conséquence, la Colombie doit réformer l’ensemble de sa fiscalité, afin d’augmenter les recettes et de déplacer la charge fiscale pour favoriser une croissance plus inclusive et plus verte. Les nombreuses niches fiscales et exonérations qui réduisent la base imposable et avantagent essentiellement les plus riches devraient être limitées de manière significative. Le renforcement de l'administration de l’impôt permettra de réduire la fraude. Ce document de travail se rapporte à l’Étude économique 2014 de l’OCDE sur la Colombie. ( ique-colombie.htm).
    Keywords: personal income tax, corporate income tax, tax policy, tax evasion, green taxation, fiscalité verte, évasion fiscale, impôt sur le revenu des sociétés, impôt sur le revenu des particuliers, politique fiscale
    JEL: H24 H25 H26
    Date: 2015–05–28
  6. By: Claudia Carolina Córdoba Currea
    Abstract: El trabajo decente es un objetivo de política económica y social de primera línea para los países firmantes de los Objetivos del Milenio (ODM) y los países miembros de la OECD. En este documento se presenta un balance conceptual de los enfoques de empleos atípicos, trabajos precarios, trabajos informales y empleos de mala calidad, que luego se comparan con el enfoque de trabajo decente. Finalmente se concluye que el trabajo decente permite tener ganancias conceptuales y analíticas para el estudio del mercado de trabajo en comparación con los enfoques ya mencionados. ****** Nowadays, decent work is a frontline objective of economic and social policies, especially for signatories of the Millennium Development Goals (MDGs) and OECD countries. This paper presents a conceptual balance about atypical employment, precarious employment, informal employments and bad quality employments approaches, which are then compared with the decent work approach. Finally, It concludes that decent work approach offers conceptual and analytical gains for labor market analysis, compared to others approaches.
    Keywords: trabajo decente, empleos atípicos, trabajos informales, trabajos precarios, calidad del empleo, calidad del trabajo e indicadores de Laeken.
    Date: 2013–12–16

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