nep-iue New Economics Papers
on Informal and Underground Economics
Issue of 2013‒01‒26
eight papers chosen by
Catalina Granda Carvajal
Universidad de Antioquia

  1. The impact of health insurance schemes for the informal sector in low- and middle-income countries : a systematic review By Acharya, Arnab; Vellakkal, Sukumar; Taylor Fiona; Masset Edoardo; Satija, Ambika; Burke, Margaret; Ebrahim, Shah
  2. Interaction of Formal and Informal Financial Markets in Quasi-Emerging Market Economies By Harold P.E. Ngalawa and Nicola Viegi
  3. Housing and Urbanization in Africa: unleashing a formal market process By Paul Collier; Anthony J. Venables
  4. Implementation of EU Waste Recycling Regulation in Macedonia: The Challenges of Policy Integration and Normative Change By Ilievska Kremer, Jannika Sjostrand
  5. Software piracy, inequality and the poor: evidence from Africa By Simplice A, Asongu
  6. El Uso de Efectivo y Tarjetas Débito como instrumentos de pago en Colombia By Constanza Martínez Ventura
  7. Lineamientos para impulsar el proceso de profundizacion bancaria en Uruguay By Santiago Fernandez de Lis; Adriana Haring; Gloria Sorensen; David Tuesta; Alfonso Ugarte
  8. Politische Diskursnetzwerke und der Konflikt um das Anti-Piraterie-Abkommen ACTA By Herweg, Sarah

  1. By: Acharya, Arnab; Vellakkal, Sukumar; Taylor Fiona; Masset Edoardo; Satija, Ambika; Burke, Margaret; Ebrahim, Shah
    Abstract: This paper summarizes the literature on the impact of state subsidized or social health insurance schemes that have been offered, mostly on a voluntary basis, to the informal sector in low- and middle-income countries. A substantial number of papers provide estimations of average treatment on the treated effect for insured persons. The authors summarize papers that correct for the problem of self-selection into insurance and papers that estimate the average intention to treat effect. Summarizing the literature was difficult because of the lack of (1) uniformity in the use of meaningful definitions of outcomes that indicate welfare improvements and (2) clarity in the consideration of selection issues. They find the uptake of insurance schemes, in many cases, to be less than expected. In general, we find no strong evidence of an impact on utilization, protection from financial risk, and health status. However, a few insurance schemes afford significant protection from high levels of out-of-pocket expenditures. In these cases, however, the impact on the poor is weaker. More information is needed to understand the reasons for low enrollment and to explain the limited impact of health insurance among the insured.
    Keywords: Health Monitoring&Evaluation,Health Systems Development&Reform,Health Economics&Finance,Health Law,Insurance&Risk Mitigation
    Date: 2013–01–01
  2. By: Harold P.E. Ngalawa and Nicola Viegi
    Abstract: The primary objective of this paper is to investigate the interaction of formal and informal financial markets and their impact on economic activity in quasi-emerging market economies. Using a four-sector dynamic stochastic general equilibrium model with asymmetric information in the formal financial sector, we come up with three fundamental findings. First, we demonstrate that formal and informal financial sector loans are complementary in the aggregate, suggesting that an increase in the use of formal financial sector credit creates additional productive capacity that requires more informal financial sector credit to maintain equilibrium. Second, it is shown that interest rates in the formal and informal financial sectors do not always change together in the same direction. We demonstrate that in some instances, interest rates in the two sectors change in diametrically opposed directions with the implication that the informal financial sector may frustrate monetary policy, the extent of which depends on the size of the informal financial sector. Thus, the larger the size of the informal financial sector the lower the likely impact of monetary policy on economic activity. Third, the model shows that the risk factor (probability of success) for both high and low risk borrowers plays an important role in determining the magnitude by which macroeconomic indicators respond to shocks.
    Keywords: Informal financial sector, formal financial sector, monetary policy, general equilibrium
    JEL: E44 E47 E52 E58
    Date: 2013
  3. By: Paul Collier; Anthony J. Venables
    Abstract: In many African countries a market for private provision of formal sector mass housing is largely absent. This is not inevitable, but is the consequence of policy failure surrounding five key issues. The affordability of housing, with costs often inflated by inappropriate building regulations and inefficient construction sectors; lack of clarity in land titling and legal enforcement; lack of innovation in supply of housing finance; failure to supply supporting infrastructure and to capture development gains to finance this; and failure to plan cities in a manner conducive to employment creation. Since responsibility for these policies is divided between different parts of government, a coordinated push is needed to secure reform and activate this market.
    Date: 2013
  4. By: Ilievska Kremer, Jannika Sjostrand
    Abstract: The objective of this research is to examine changes made to harmonize the Macedonian waste and recycling regulatory framework with the European regulatory framework; from a behavioral and policy perspective examine how the General Public in Skopje, Macedonia, perceives these changes on the ground; and uncover behavioral and structural barriers and opportunities for implementing the Law on Packaging and Packaging Waste and the Law on Batteries and Accumulators. In order to answer these questions I carried out a comparative survey to study environmental behavior and norms (and the factors affecting it) of Macedonian professionals working with waste and/or recycling and general public living in Skopje, Macedonia. The outcome of the survey, accompanying interviews, and literary review suggest among others things that there is a strong personal norm yet no strong descriptive norm of recycling among people in Skopje. Moreover, there appears to be a lack of communication and collaboration between official stakeholders, which has resulted in confusion over who should implement and how to implement recycling reforms. There is also little made to address unintentional competition between informal and formal collectors of waste or to include the informal sector in the official decision process.
    Keywords: Natural Resources Management and Policy
    Date: 2013–01–22
  5. By: Simplice A, Asongu
    Abstract: Purpose – Poverty and inequality undoubtedly remain substantial challenges to economic and human developments amid growing emphasis on IPRs (with recent advances in ICTs) and good governance. In the first empirical study on the incidence of piracy on inequality in Africa, we examine how a plethora of factors (IPRs laws, education & ICTs and government quality) are instrumental in the piracy-inequality nexus. Design/methodology/approach – Two-Stage-Least Squares estimation approaches are applied in which piracy is instrumented with IPRs regimes (treaties), education & ICTs and government quality dynamics. Findings – The main finding suggests that, software piracy is good for the poor as it has a positive income-redistributive effect; consistent with economic and cultural considerations from recent literature. ICTs & education (dissemination of knowledge) are instrumental in this positive redistributive effect, while good governance mitigates inequality beyond the piracy channel. Practical implications – As a policy implication, in the adoption IPRs, sampled countries should take account of the role less stringent IPRs regimes play on income-redistribution through software piracy. Collateral benefits include among others, the cheap dissemination of knowledge through ICTs which African countries badly need in their quest to become ‘knowledge economies’. A caveat however is that, too much piracy may decrease incentives to innovate. Hence, the need to adopt tighter IPRs regimes in tandem with increasing income-equality. Originality/value – It is the first empirical assessment of the incidence of piracy on inequality in Africa: a continent with stubbornly high poverty and inequality rates.
    Keywords: Inequality; Piracy; Intellectual property rights; Africa
    JEL: F42 O55 O34 O15 K42
    Date: 2012–09–12
  6. By: Constanza Martínez Ventura
    Abstract: La acentuada preferencia de la población por efectivo para realizar sus compras ha motivado diversos estudios con el propósito de establecer cuáles son los principales determinantes de las decisiones de los agentes sobre los instrumentos de pago que usan en sus transacciones. Este documento presenta algunas estimaciones de la demanda transaccional por efectivo y del uso de tarjetas débito para Colombia, usando modelos de ecuaciones simultáneas para datos entre abril de 2002 y abril de 2012. Los resultados permiten confirmar para la población bancarizada la importancia de determinantes tradicionales como la tasa de interés, e identificar el papel que desempeñan determinantes no tradicionales como los cajeros automáticos, datáfonos y el gravamen a los movimientos financieros. El aumento en el número de datáfonos ha comenzado a generar cambios en los instrumentos de pago preferidos por la población bancarizada, lo que podría representar una amenaza a la preeminencia del efectivo sobre las tarjetas débito en las transacciones que se realizan en establecimientos asociados al comercio formal. Así mismo, se logra identificar que aumentos en indicadores de inseguridad y de informalidad resultan en un mayor uso de efectivo.
    Date: 2013–01–15
  7. By: Santiago Fernandez de Lis; Adriana Haring; Gloria Sorensen; David Tuesta; Alfonso Ugarte
    Abstract: En los ultimos anos, los ratios de bancarizacion en Uruguay han mostrado una tendencia positiva, aunque sin alcanzar los niveles que mantenia antes de la crisis de inicios de siglo. El ratio de credito sobre PIB en el ano 2010 se ubico cerca del 18%, mientras que el de los depositos supero el 33%. Uruguay, sin embargo, aun se encuentra rezagado en comparacion a la media regional, sobre todo en el ratio de credito respecto al PIB e incluso es superado por varios paises con menores niveles de ingreso per capita. A nivel de segmentos, en Uruguay el credito al consumo familiar dista de los valores observados en los paises mas desarrollados como Chile (11% del PIB) y Brasil (15% del PIB) ya que solo alcanza al 3% del PIB. Un poco mas desarrollado -aunque aun en niveles bajos- se encuentra el segmento de prestamos hipotecarios con un 7% de PIB. Un rezago mas importante lo muestra el credito a empresas que solo llega al 12% del PIB mientras que en paises como Chile o Brasil llegan al 52% y 26% del PIB respectivamente. Asimismo, aunque el acceso a servicios financieros en Uruguay se ubica en torno a la media regional, la infraestructura bancaria, particularmente en terminos de ATM y POS esta por debajo del promedio de America Latina, al igual que el uso de medios de pago electronicos. La tesis implicita que discurre en este estudio es que la institucion bancaria es el actor que debe liderar un proceso serio de bancarizacion en un pais. Desde una perspectiva tecnica amplia, se entiende el rol que cumplen determinadas instituciones financieras no bancarias tales como las cajas de ahorro, mutuales, cooperativas, y organizaciones no gubernamentales, para aproximarse a determinados segmentos de la poblacion. Sin embargo, debe entenderse las varias limitaciones estructurales que enfrentan estas instituciones no bancarias para constituirse en actores de cambio en un proceso de bancarizacion (capacidad y costo del financiamiento, economías a escala, desarrollos en la gestion de riesgo, cuadros profesionales, supervision amplia por parte de los entes reguladores, entre otras). En el informe comentamos algunos casos como los de China, Bangladesh e India, paises donde se ha impulsado mucho el desarrollo de instituciones no bancarias para la profundizacion financiera, pero que a la postre terminan enfrentando varios cuellos de botella. No hay que olvidar ademas experiencias en Latinoamerica de los fracasos financieros de estas instituciones no bancarias. Incluso experiencias recientes en Europa (el caso de España con las Cajas), reflejan que los riesgos de estas instituciones siempre estan presentes cuando se sobredimensionan. Con todo ello, el presente analisis ha buscado brindar recomendaciones para impulsar la bancarizacion en Uruguay, enfocandose en los factores institucionales y en factores propios de la industria bancaria que condicionan el desarrollo de los mercados de ahorro y credito. En cuanto al entorno institucional, se senalan dos medidas que beneficiarían el proceso de bancarizacion del pais: potenciar la cobertura de informacion a la que tienen acceso las centrales de riesgo y reducir el tiempo y costo de registrar propiedades y garantias. El desarrollo del pilar institucional es clave para asegurar al acreedor el cumplimiento por parte del sujeto de credito del prestamo otorgado. Por el lado de los factores propios de la industria bancaria, destacan medidas para impulsar el acceso de la poblacion de menores recursos a productos y servicios financieros. Se plantea discutir alternativas que permitan a los individuos profundizar el uso del sistema bancario para hacer frente a sus necesidades transaccionales, tales como implementar la obligatoriedad de que las empresas realicen el pago de sus nominas a traves del sistema financiero o implementar “cuentas de afiliacion automatica de bajo costoâ€. Ambas medidas se verian potenciadas con propuestas para incentivar fiscalmente los pagos que se realizan con tarjetas de debito a traves de descuentos del IVA, y con el fomento del modelo de cajeros corresponsales. Dado el amplio margen que existe para impulsar el credito a empresas, es importante incentivar la penetracion de los prestamos a MPYMES ya que, de un total de 114.000 empresas que existen en Uruguay, la gran mayoria son de pequeno o mediano tamano y practicamente un tercio de ellas no utiliza los servicios bancarios. La alternativa de financiamiento bancario podria mejorar la capacidad productiva de las firmas y con ello incrementar su negocio y rentabilidad, incentivando una mayor formalizacion. Una forma de incursionar en la financiacion a estas empresas podria venir dada por el factoring como se conoce habitualmente al financiamiento por medio del descuento de facturas comerciales. Un elemento importante a discutirse como parte de una reforma integral es el de los altos costos que enfrenta el sector bancario, como consecuencias de normativas que la afectan directamente. Varios estudios -en particular uno desarrollado recientemente por el Fondo Monetario Internacional (2011)- indican que los costos laborales tienen el mayor impacto sobre los resultados financieros de la banca. El mismo informe senala que este factor ha restringido el potencial de desarrollo de la banca y ha incentivado la aparicion de otros intermediarios financieros no bancarios, con regulacion menos astringente que el que recibe el sector bancario. En ese sentido, es importante que los hacedores de politica en el pais tengan en cuenta esta problematica a fin de sopesar los riesgos de limitar con estos “sobre costosâ€, la capacidad de que la actividad bancaria expanda sus servicios a mayores segmentos de la poblacion. De acuerdo a estimaciones de BBVA Research en base a un modelo estadistico de crecimiento del credito y al crecimiento economico potencial, si Uruguay no llevara a cabo ninguna reforma, se estima que el nivel de Credito pasaria de un 18% del PIB en el ano 2010 a un 32,5% del PIB en el ano 2020, gracias a la demanda generada por el crecimiento de la economía y a factores de convergencia en el desarrollo financiero. Las recomendaciones que se hacen en este estudio estan pensadas para ponerse en practica de manera conjunta. Se estima que en un escenario conservador la implementacion de las propuestas realizadas lleve la bancarizacion, medida como el ratio de credito/PIB, a 53.9% del producto en los proximos diez anos, mientras que en un escenario algo mas optimista se podria superar el 68.4%. Lo anterior, sin considerar el impacto que podria tener el efecto de otras medidas que contribuyan a continuar reduciendo la informalidad en Uruguay, con lo que el impacto podria superar el 76% en el escenario alto.
    Keywords: penetracion bancaria, inclusion financiera, bancarizacion
    JEL: B26 G2 G21 G28 G32
    Date: 2013–01
  8. By: Herweg, Sarah
    Abstract: Im Juli des letzten Jahres lehnte das Europäische Parlament die Ratifizierung des Anti-Counterfeiting Trade Agreement (ACTA) in Folge von europaweiten Protesten gegen die im Abkommen enthaltenen Maßnahmen zum Schutz des Urheberrechts im Internet ab. Zu Beginn des vergangenen Jahres war das durch die Europäische Kommission und private Akteure vorangetriebene Abkommen in der Öffentlichkeit sowie bei vielen Politikern weitgehend unbekannt. Durch die Formierung einer lose zusammenhängenden Bewegung aus NGOs, Internetaktivisten und vor allem individuellen Internet-Nutzern wurde der internationale Vertrag binnen kurzer Zeit in der Öffentlichkeit thematisiert und politisiert. Der vorliegende Beitrag fragt nach der Rolle, die die Anti-ACTA-Bewegung für das Scheitern des Abkommens gespielt hat. Zivilgesellschaftlichen Akteuren und sozialen Bewegungen wird in der Literatur zu politischer Interessensvertretung im Gegensatz zu ressourcenstarken Akteuren nur wenig Durchsetzungsstärke in politischen Entscheidungsprozessen zugeschrieben. Vor diesem Hintergrund wird anhand einer Diskursnetzwerkanalyse die Konfiguration des Diskurses um ACTA veranschaulicht und gezeigt, dass sich die ACTA-Gegner als eine von zwei konkurrierenden Diskurskoalitionen durchsetzen konnten. Durch die Besetzung zentraler Frames dominierten sie den Diskurs und konnten einen wesentlichen Einfluss auf die parlamentarischen Entscheidungsträger in Europa ausüben. Die Analyse erfolgt mit Hilfe der Computer-Software Discourse Network Analyzer (DNA), die es ermöglicht, Akteure und Konzepte zu verknüpfen und die Entwicklung des Diskurses dynamisch zu visualisieren. -- In July 2012, the European Parliament rejected the ratification of the Anti-Counterfeiting Trade Agreement (ACTA) as a consequence of Europe-wide protests. A few months before, the international treaty that was drafted and promoted by the European Commission and certain private actors was largely unknown to the public and many politicians. Within a short time, however, it was politicized through the formation of a loosely connected movement of NGOs, Internet activists, and especially individual internet users. This paper examines the role played by the Anti-ACTA movement concerning the failure of the agreement. Literature on political interest representation generally attributes much less assertiveness to civil society actors and social movements than to resource-rich actors in political decision making. Against this background, by illustrating the configuration of the discourse on ACTA, the paper argues that the opponents have prevailed as one of two competing discourse coalitions. By occupying key frames they achieved to dominate the discourse and to have a significant influence on the decision-makers in the European Parliament. The analysis is performed by using the computer software Discourse Network Analyzer (DNA) that links actors and concepts and renders it possible to visualize the discourse development in a dynamic way.
    Date: 2013

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