| By: |
Jihane Jaouad (LERSG - Laboratoire d’Études et de Recherches en Sciences de Gestion, FSJES – Agdal, Université Mohammed V de Rabat. Maroc.);
Ali Ouchekkir (LERSG - Laboratoire d’Études et de Recherches en Sciences de Gestion, FSJES – Agdal, Université Mohammed V de Rabat. Maroc.) |
| Abstract: |
At a time when Islamic finance is experiencing rapid growth worldwide, it is
essential to better understand and deepen risk management within this sector
to strengthen its resilience and stability. The aim of this article is to
analyze the specific risks inherent in Islamic finance and the corresponding
approaches to risk management. It also examines the relevance and
applicability of the Basel prudential accords to the specific context of
Islamic banks. Greater harmonization between Islamic financial practices and
international regulatory standards will contribute to the emergence of a
stronger, more innovative Islamic financial sector, aligned with the ethical
principles of Sharia law. To achieve this objective, our research is based on
a theoretical and conceptual approach. To this end, an in-depth literature
review is conducted with the aim of clarifying the key underlying concepts and
presenting the various risks facing Islamic finance. Historical developments
and current risk management methodologies are also reviewed. The results show
that Islamic finance faces a wide range of threats, encompassing both generic
risks common to the financial sector and specific risks arising from its
religious ethos. While significant progress has been made in terms of risk
management, more needs to be done to adapt existing tools and frameworks to
the particularities of Islamic participative finance. The new prudential
requirements introduced in Basel III appear insufficiently calibrated to the
singularities of Islamic banking. Implications point to the need to develop
innovative solutions aligned with Sharia precepts, while regulators are called
upon to design a tailor-made prudential framework to support this rapidly
expanding sector. Although limited to the banking sector, this documented
research fills a gap in the literature on a subject that is both crucial and
little investigated, providing a solid foundation for future academic work and
informing the thinking and decisions of industry practitioners. |
| Abstract: |
Alors que la finance islamique connaît une croissance rapide à l'échelle
mondiale, il est essentiel de mieux comprendre et d'approfondir la gestion des
risques au sein de ce secteur pour renforcer sa résilience et sa stabilité.
Cet article a pour objectif d'analyser les risques spécifiques inhérents à la
finance islamique ainsi que les approches correspondantes en matière de
gestion des risques. Il examine également la pertinence et l'applicabilité des
accords prudentiels de Bâle au contexte particulier des banques islamiques.
Une meilleure harmonisation entre les pratiques financières islamiques et les
normes réglementaires internationales, contribue à l'émergence d'un secteur
financier islamique plus solide, innovant et aligné sur les principes éthiques
de la Charia. Pour atteindre cet objectif, notre recherche s'appuie sur une
approche théorique et conceptuelle, pour ce faire, une revue de littérature
approfondie est conduite dans le but de clarifier les concepts-clés
sous-jacents et de présenter les différents risques auxquels la finance
islamique est confrontée. L'évolution historique et les méthodologies
actuelles de gestion des risques sont également passées en revue. Les
résultats mettent en évidence que la finance islamique fait face à un large
éventail de menaces, englobant à la fois des risques génériques communs au
secteur financier, mais également des risques spécifiques découlant de son
éthique religieuse. Si des progrès significatifs ont été accomplis concernant
la maîtrise des risques, des efforts restent à fournir pour adapter les outils
et cadres existants aux particularités de la finance participative islamique.
Les nouvelles exigences prudentielles instaurées dans Bâle III apparaissent
insuffisamment calibrées vis-à-vis des singularités des banques islamiques.
Les implications soulignent la nécessité de développer des solutions
innovantes alignées sur les préceptes de la Charia, tandis que les autorités
de régulation sont appelées à concevoir un cadre prudentiel sur-mesure pour
soutenir ce secteur en pleine expansion. Bien que limitée au secteur bancaire,
cette recherche documentée comble un manque dans la littérature sur un sujet à
la fois crucial et peu investigué, fournissant ainsi une base solide pour de
futurs travaux académiques et éclairant les réflexions et décisions des
praticiens du secteur. |
| Keywords: |
Islamic finance, Conventional finance, Risk, Risk management, Basel accords, Finance islamique, Finance conventionnelle, Risque, Gestion des riques, Accords de Bale |
| Date: |
2023–08–25 |
| URL: |
http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-04235127&r=isf |