| By: |
Robert Muir-Wood |
| Abstract: |
The property losses from the Feb 27th 2010 Maule earthquake are assessed as
$18.1Bn paid for 38% by insurers, 47% by the Government of Chile and 15% by
individuals and businesses. Including $4Bn damage to infrastructure and the
costs of lost economic activity the total loss in 2010 values is estimated to
have been close to $28Bn. The report considers policy options for expanding
the proportion of future Chilean earthquake losses that would be covered via
new and expanded risk transfer mechanisms: for low income homeowners, small
commercial enterprises and government buildings. Consideration is also given
to how the overall levels of earthquake risk in Chile could be reduced through
targeted efforts at risk mitigation. Recommendations are made for how the
insurance industry and government in Chile should expand the use of
probabilistic catastrophe loss models for defining and pricing risk management
options.<P>Concevoir les meilleurs mécanismes possibles d'atténuation et de
transfert des risques pour améliorer la gestion du risque sismique au
Chili<BR>Les sinistres immobiliers causés par le tremblement de terre qui a
frappé, le 27 février 2010, la ville de Maule au Chili sont évalués à 18.1
milliards USD, pris en charge à hauteur de 38 % par les assureurs, de 47 % par
l’État chilien et de 15 % par les particuliers et les entreprises. Si l’on y
ajoute les 4 milliards USD de dommages aux infrastructures et les coûts liés à
la perte d’activité économique, on estime que le montant total du sinistre
avoisinait, en 2010, 28 milliards USD. Le rapport analyse les solutions
permettant aux pouvoirs publics chiliens d’augmenter la proportion des futurs
sinistres sismiques qui pourrait être couverte par des mécanismes nouveaux et
renforcés de transfert des risques, applicables aussi bien aux propriétaires
de logement à faible revenu, aux petites entreprises commerciales et aux
bâtiments publics. Il étudie en outre comment le Chili pourrait réduire son
risque sismique global en ciblant ses efforts d’atténuation des risques. Le
rapport contient par ailleurs des recommandations sur le fait que le secteur
de l’assurance et les pouvoirs publics chiliens devraient davantage utiliser
des modèles probabilistes de sinistre catastrophique pour définir et
déterminer le coût des différentes solutions de gestion des risques. |
| Keywords: |
Risk Financing, Risk Mitigation, Catastrophe model, Microinsurance, catastrophe insurance, Catastrophe risk securitization, Réduction des risques, Financement des risques, Modélisation du risque catastrophique, Micro-assurance, Assurance de risques catastrophiques,, titrisation des risques catastrophiques |
| JEL: |
C63 G22 H54 |
| Date: |
2011–11 |
| URL: |
https://d.repec.org/n?u=RePEc:oec:dafaad:12-en |