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on Financial Literacy and Education |
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Issue of 2026–04–06
three papers chosen by Viviana Di Giovinazzo, Università degli Studi di Milano-Bicocca |
| By: | Olorunnisola Abiola Olubukola (Kampala International University, Kampala, Uganda); Aine Oman (Kampala International University, Kampala, Uganda); Manyange Micheal (Kampala International University, Kampala, Uganda); Olaiya Sanya Peter (Kampala International University, Kampala, Uganda); Matovu Juma (Kampala International University, Kampala, Uganda) |
| Abstract: | Financial inclusion is essential for all individuals in the community reflecting affordability, accessibility and reliability of financial services particularly in Nsiika town council, Buhweju district, Uganda where the levels of financial inclusion are still very low with only 16% of the mature population keeping their funds at official deposit taking organizations and now with introduction of mobile money services, it is considered a major factor. The main purpose of the study is to |
| Keywords: | diffusion of innovations theory, mobile loans, Uganda, Buhweju district, financial inclusion, mobile money services, mobile money services financial inclusion Buhweju district Uganda diffusion of innovations theory mobile loans |
| Date: | 2025–09–12 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-05547005 |
| By: | Lukasz Gebski; Georges Daw (Université Paris-Saclay, Faculté Jean Monnet Droit, Économie, Management,); Krzysztof Waliszewski; Mateusz Folwarski; Oleksii Druhov |
| Abstract: | The main objective of this article is to examine the factors that may influence the misidentification of the Buy Now, Pay Later (BNPL) payment system, with a particular focus onwhether its popularity is due not only to user adoption incentives but also to a fundamental misinterpretation of its financial nature. In particular, the article addresses the question to what extent consumers perceive BNPL as a financial product distinct from traditional credit and how this perception shapes their financial behavior and decision-making. Although BNPL is frequently promoted as a seamless and interest-free alternative to credit cards, growing evidence indicates that many consumers fail to recognize it as a form of debt. This misconception may stem both from deliberate marketing strategies employed byBNPL providers and from cognitive biases that influence financial decision-making. The article investigates whether consumers' limited financial literacy, along with psychological heuristics—such as the framing effect, present bias, and mental accounting—play a rolein the rapid adoption of BNPL, often without a full awareness of its potential financial implications. The research area defined in this way is particularly interesting because it is a new approach to the analysis of deferred payments. Many studies have been conducted on the BNPL market and the structure of the financial product itself, but the source of its false perception has been very rarely addressed. Critical analysis of the literature and previous scientific research on the subject. Empirical data verifying knowledge about BNPL and its perception by consumers come from research conducted in January 2024 using the PAPI and CAWI methods on a sample of 1002 Poles and in March 2025 using the CAWI method on a sample of 343 European students and their families. The article also refers to the positions of European financial market regulators from the perspective of actions to be taken. The conducted consumer research revealed a common misconception about the nature of the product, which is BNPL. Many people, especially young people, perceive BNPLnot as a financial service (consumer credit), but as an extension of the store's commercial offer, which in its own name and on its own behalf decides to accept deferred payment for a product or service. It was also revealed that the use of BNPL facilitates the emergence of heuristics and other behavioral factors influencing the consumers' misconception about the nature of this financial product.The presented consumer research and scientific research studies lead to an interesting conclusion, according to which the popularity of BNPL may result to a large extent from the consumers' misconception that it is not a form of credit. This has significant consequences for the reflection on the adaptation of consumer protection regulations on the financial market and forces specific actions on the part of financial market supervisors. |
| Abstract: | L'objectif de cet article est d'analyser les facteurs pouvant conduire à une mauvaise identification du dispositif Buy Now, Pay Later (BNPL), en examinant si sa popularité résulte non seulement des incitations à l'adoption, mais aussi d'une mésinterprétation sur sa nature financière. Il s'agit plus précisément d'évaluer dans quelle mesure les consommateurs perçoivent le BNPL comme un produit distinct du crédit traditionnel et comment cette perception influence leurs comportements financiers. Bien que souvent présenté comme une alternative simple (et sans intérêts) aux cartes de crédit, le BNPL est fréquemment mal reconnue comme une forme d'endettement. Cette confusion semble découler à la fois de stratégies marketing des fournisseurs et de biais cognitifs affectant la décision financière, tels que l'effet de cadrage, le biais de présentisme et la comptabilité mentale. L'article examine ainsi le rôle de la littératie financière limitée et des heuristiques psychologiques dans l'adoption rapide du BNPL, souvent sans conscience complète de ses implications. L'approche retenue apporte une perspective nouvelle à l'étude du paiement différé, la question de l'origine de la perception erronée ayant été peu étudiée. L'analyse mobilise la littérature existante et des données empiriques issues d'enquêtes menées en 2024 (PAPI et CAWI, 1 002 répondants en Pologne) et en 2025 (CAWI, 343 étudiants européens et leurs familles). Elle s'appuie également sur les positions des régulateurs financiers européens. Les résultats montrent une méconnaissance répandue de la nature du BNPL : de nombreux consommateurs, particulièrement les plus jeunes, le considèrent non comme un crédit à la consommation, mais comme un simple prolongement d'une offre commerciale. L'usage du BNPL favorise par ailleurs l'émergence d'heuristiques et d'autres facteurs comportementaux renforçant cette perception biaisée. L'ensemble des analyses conduit à l'idée que la popularité du BNPL pourrait s'expliquer en grande partie par la croyance erronée qu'il ne constitue pas une forme de crédit. Cette conclusion soulève des enjeux importants pour l'adaptation des règles de protection des consommateurs sur le marché financier et appel à une action renforcée des autorités de supervision. |
| Keywords: | G53 Czy popularność BNPL wynika z błędnych przekonań konsumentów na temat tego produktu finansowego? Abstrakt BNPL, finanse gospodarstw domowych, wiedza finansowa, finanse konsumenckie, G23, behavioral finance JEL Classification Codes: D12, fintech, household finance, financial literacy, consumer finance, BNPL, BNPL consumer finance financial literacy household finance fintech behavioral finance JEL Classification Codes: D12 G23 G53 Czy popularność BNPL wynika z błędnych przekonań konsumentów na temat tego produktu finansowego? Abstrakt BNPL finanse konsumenckie wiedza finansowa finanse gospodarstw domowych fintech |
| Date: | 2025–10–01 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-05401236 |
| By: | Saida Abellaoui (University Mohammed V, Rabat, Morocco); Youssef Nait Belaid (University Mohammed V, Rabat, Morocco) |
| Abstract: | In Morocco, women entrepreneurs are increasingly leveraging digital platforms to drive economic empowerment particularly for young women seeking independence, yet they face several significant barriers in Morocco's digital economy. In this paper we seek to give insights from recent studies, highlighting the motivations such as achieving work-life balance, pursuing personal dreams, and gaining economic independence, opportunities, and challenges for female digital entrepreneurs in Morocco. Digital transformation, accelerated by the COVID-19 pandemic and the emergence of artificial intelligence (AI), has opened several paths for women to engage in E-commerce, fintech, service-oriented businesses and other activities, with platforms like social media enabling low-cost market access and sometimes free access to some platforms. However, cultural, technological, and financial barriers persist. A barrier that seems critical is the lack of advanced digital literacy, particularly in rural areas, where limited internet access and insufficient training in technical concepts hinder effective utilization of digital tools. Several foundational studies reveal that women entrepreneurs often rely on basic platforms like phone calls and emails due to inadequate software tutorials and technical language barriers. This digital divide, compounded by socio-cultural norms and limited access to finance, restricts scalability and sustainability. Addressing these challenges requires targeted policy interventions including tailored ICT training or advanced digital literacy, improved digital infrastructure, and financial inclusion initiatives to empower Moroccan women entrepreneurs in the digital economy. For the methodological approach adopted in the elaboration of this paper, this research is first and foremost a Theoretical Research, so a qualitative documentary study is conducted to explore the alignment of several concepts related to the subject, and to dive deep into Morocco's digital Economy and entrepreneurship, synthesizing national reports (GEM, Digital Morocco 2030), policy papers, strategic plans, program reports, evaluation studies , existing academic literature and other pertinent materials pertaining to Morocco's digital Economy and women entrepreneurs in Morocco. The analysis follows a multi-level framework to highlight the interplay between individual motivations and structural barriers. |
| Abstract: | Au Maroc, les femmes entrepreneurs utilisent de plus en plus les plateformes numériques pour favoriser l'autonomisation économique, en particulier celle des jeunes femmes en quête d'indépendance, mais elles se heurtent à plusieurs obstacles importants dans l'économie numérique. Dans la présentation suivante, nous cherchons à donner un aperçu des études récentes, en mettant en évidence les motivations telles que l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée, la poursuite de rêves personnels et l'acquisition d'une indépendance économique, ainsi que les opportunités et les défis pour les femmes entrepreneurs numériques au Maroc. La transformation numérique, accélérée par la pandémie de COVID-19 et l'émergence de l'intelligence artificielle (IA), a ouvert plusieurs voies aux femmes pour s'engager dans le commerce électronique, les technologies financières, les entreprises axées sur les services et d'autres activités, grâce à des plateformes telles que les réseaux sociaux qui permettent un accès peu coûteux au marché et parfois même gratuit à certaines plateformes. Cependant, des obstacles culturels, technologiques et financiers persistent. L'un des obstacles les plus importants semble être le manque de compétences numériques avancées, en particulier dans les zones rurales, où l'accès limité à Internet et la formation insuffisante aux concepts techniques entravent l'utilisation efficace des outils numériques. Des études révèlent que les femmes entrepreneurs s'appuient souvent sur des plateformes basiques telles que les appels téléphoniques et les e-mails en raison de l'insuffisance des tutoriels logiciels et des barrières linguistiques techniques Cette fracture numérique, aggravée par les normes socioculturelles et l'accès limité au financement, limite l'évolutivité et la durabilité. Pour relever ces défis, il faut mettre en place des mesures politiques ciblées, notamment des formations sur mesure aux TIC ou peut-être des compétences numériques avancées, une infrastructure numérique améliorée et des initiatives d'inclusion financière afin de donner aux femmes entrepreneurs marocaines les moyens d'agir dans l'économie numérique. En ce qui concerne l'approche méthodologique adoptée dans l'élaboration de ce document, cette recherche est avant tout une recherche théorique. Une étude documentaire qualitative est donc menée afin d'explorer l'alignement de plusieurs concepts liés au sujet et d'approfondir l'économie numérique et l'entrepreneuriat au Maroc, en synthétisant les rapports nationaux (GEM, Maroc numérique 2030), les documents d'orientation, les plans stratégiques, les rapports de programme, les études d'évaluation et la littérature universitaire existante. L'analyse suit un cadre à plusieurs niveaux afin de mettre en évidence l'interaction entre les motivations individuelles et les obstacles structurels. |
| Keywords: | Digital Economy, Digital Literacy, Women Entrepreneurs |
| Date: | 2026–02–22 |
| URL: | https://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-05523923 |