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on Accounting and Auditing |
| By: | Mohamed Taieb Hamadi (Management Research Centre - ESC Toulouse); Sami El Omari (Management Research Centre - ESC Toulouse); Wafa Khlif (Management Research Centre - ESC Toulouse) |
| Abstract: | In this study, we address the long standing problem of divergent accounting practices in the International Accounting Standards Boards (IASB) rules. We consider that the complexity of the IAS-IFRS is the factors of divergent interpretation and application of the International Accounting Standards Board. This complexity is caused by the interaction between the components of the IASB rules and the environment in which it operates. Hence, we consider that international accounting standards are an open system that is influenced by both its components and its environment. Our empirical strategy is based on the study of a sample of professional articles published in the French magazine accounting between 2003 and 2013. Our results confirm that the technical nature, evolution and interaction with other disciplines are the various components of the complexity of IASB rules. |
| Abstract: | Le problème de la divergence d’application des normes comptables internationales reste d’actualité. Cette recherche identifie la complexité des normes IAS-IFRS comme étant un déterminant de la divergence d’interprétation et d’application du référentiel de l’IASB. Cette complexité est causée à la fois par l’interaction entre les éléments composant ce corpus de normes et l’environnement dans lequel il opère. Les normes comptables internationales sont ici considérées comme un système ouvert qui est influencé à la fois par ses composantes et son environnement. Notre recherche se base sur l’étude d’un échantillon d’articles professionnels publiés dans la revue française de comptabilité entre 2003 et 2013. Nos résultats avancent que la technicité, l’évolution et l’interaction avec d’autres disciplines constituent les principaux éléments composant la complexité du référentiel comptable international. |
| Date: | 2015–05–19 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-01188757&r=all |
| By: | Manel Jmal Derbel (LARTIGE - Université de Sfax (TUNISIA)); Mohamed Ali Boujelbene (LARTIGE - Université de Sfax (TUNISIA)) |
| Abstract: | The present study explains the divergence between accounting and taxation, which is explained by the discretionary differences following by management’s opportunistic behaviors in managing earnings and taxes to influence outcomes and tax liabilities. This study treats to appreciate how the tax-related accounting denotes a divergence instead a convergence which could have an impact on earnings management practices. These differences between the accounting and taxation make at first, by voluntary differences caused by leaders to obtain an increase in the cash flow, and secondly, by involuntary differences explained by the different interpretation between accounting and fiscal system. The study uses a sample of 29 Tunisian firms over the period 2008 - 2012. The results confirm the hypothesis that firms with strong incentives for earnings management, exhibit high levels of discretionary book-tax differences. |
| Abstract: | La présente recherche vise à étudier la relation entre la comptabilité et la fiscalité, qui est expliquée, par les divergences discrétionnaires des dirigeants qui optent pour les choix des méthodes comptables et fiscales, pour maximiser leur richesse au détriment de l'administration fiscale et des actionnaires. Cette étude tend à décrire et expliquer en quoi la relation comptabilité-fiscalité dénote d'une divergence plutôt d'une convergence qui pourrait avoir un impact sur les pratiques de gestion des résultats. Ces divergences entre la comptabilité et la fiscalité donnent naissance, d'une part, à des divergences volontaires recherchées par les dirigeants pour avoir une augmentation du super cash-flow, et d'autre part, à des divergences involontaires dues à une différente interprétation entre le système comptable et le système fiscal Tunisien. La présente étude porte sur un échantillon composé de 29 entreprises Tunisiennes sur la période 2008 – 2012. Les résultats confirment l'hypothèse selon laquelle les firmes incitées à pratiquer la gestion des résultats enregistrent des divergences discrétionnaires importantes. |
| Date: | 2015–05–19 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-01188533&r=all |
| By: | Lambert Jerman (HEC Montréal - HEC MONTRÉAL) |
| Abstract: | By arguing that IAS-IFRS standards may have supported the recent financial crisis, Bernard Colasse (2011b, 173) aims at refreshing the way academics look at financial reporting. Thanks to a theoretical discussion and a review of research dealing with the IAS-IFRS fair value accounting, we propose to put evidence that studying the preparation of accounts may be the way to finally answer to Bernard Colasse (2011b) call. |
| Abstract: | En impliquant les normes IAS-IFRS dans la crise financière de 2008, Bernard Colasse (2011b, 173) appelle à faire de l’étude des normes IAS-IFRS, l’opportunité d’un « renouveau de la réflexion théorique, et critique, et à une mise à disposition des diverses parties prenantes des résultats de cette réflexion ». A partir d’une discussion théorique et de la revue des travaux consacrés à la juste valeur des normes IAS-IFRS, nous nous proposons de montrer comment l’étude de la préparation des comptes pourrait-être le moyen de répondre à l’appel de Bernard Colasse (2011b). |
| Date: | 2015–05–19 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-01188736&r=all |
| By: | International Monetary Fund. Fiscal Affairs Dept. |
| Abstract: | This Technical Assistance Report provides advice on the modernization of the tax administration in Poland. Tax collections in Poland as a percentage of GDP are lower than those found in larger European Union member states. The report discusses collection performance of the main taxes in recent years and the approach to tax administration modernization. It also addresses selected issues concerning the tax administration institutional reform; the administration and delivery of core tax administration operations, including for the largest taxpayers; and the approach to managing compliance risks to the tax system. |
| Keywords: | Poland;tax, tax administration, taxpayers, taxes, tax offices |
| Date: | 2015–05–04 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:imf:imfscr:15/112&r=all |
| By: | Nathalie Gonthier-Besacier (CERAG - Centre d'études et de recherches appliquées à la gestion - Grenoble 2 UPMF - Université Pierre Mendès France - CNRS); Charlotte Disle (CERAG - Centre d'études et de recherches appliquées à la gestion - Grenoble 2 UPMF - Université Pierre Mendès France - CNRS); Philippe Protin (CERAG - Centre d'études et de recherches appliquées à la gestion - Grenoble 2 UPMF - Université Pierre Mendès France - CNRS) |
| Abstract: | This study aims to investigate the perceived usefulness of the concept of business model (BM) in the field of financial reporting, using a qualitative analysis based on interviews of a panel of financial analysts. They manage to define the BM but consider it as incomplete, especially regarding the competitive dimension of the market. They acknowledge the BM as a useful concept for completing their financial analysis of firms and support its integration within financial reporting based on additional information rather than accounting recognition. However, they emphasize the need for accounting regulation thanks to the discretionary nature of the BM and their reluctance concerning the reliability and understandability of such information. |
| Abstract: | Cette étude vise à étudier la perception de l'utilité du concept de business model (BM) dans l'information financière publiée par les entreprises, à l'aide d'une analyse qualitative d'entretiens auprès d'un panel d'analystes financiers. Ces derniers parviennent globalement à définir le BM mais souhaiteraient intégrer une dimension concurrentielle au concept. Ils considèrent utile de le prendre en compte dans la réalisation de leurs missions et sont favorables à son intégration en comptabilité, davantage sous la forme d'une information additionnelle que par une prise en compte dans les choix de comptabilisation. Ils soulignent cependant un besoin de normalisation de par le caractère discrétionnaire associé au BM, des doutes sur la fiabilité de l'information et des difficultés d'interprétation. |
| Date: | 2015–05–19 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-01188580&r=all |
| By: | Catherine Grima (IAE Lille - Institut d'Administration des Entreprises - Lille - Université Lille 1 - Sciences et technologies) |
| Abstract: | We analyse the impact of IFRS implementation on various financial ratios for the whole sample of Euronext-listed firms. The analysis is performed using a difference-indifference approach, where we treat companies whose accounts keep being established under the French national accounting standards as the control group. Our results highlight that several ratios exhibit unexpected patterns, suggesting that firms may engage in earnings management. |
| Abstract: | Nous analysons les conséquences de l'implémentation des normes IFRS sur différents indicateurs des sociétés cotées. Nous utilisons la méthode des doubles différences qui permet de comparer des sociétés ayant changé de référentiel à d'autres qui sont restées avec le référentiel national. Plusieurs indicateurs analysés connaissent une évolution différente de celle attendue, ce qui nous conduit à nous interroger sur l'existence d'une éventuelle gestion des résultats. |
| Date: | 2015–05–19 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-01188720&r=all |
| By: | Kazuki Onji; John P. Tang |
| Abstract: | This study provides evidence on tax distortion to organizational choices of firm using historical data. We utilize the 1887 introduction of a personal income tax (PIT) in Japan as a quasi-experiment to examine tax-motivated incorporation. We circumvent the data limitation in the 19th century by drawing on a firm-level dataset constructed from genealogies of Japanese corporations. The sample is 3,203 firm-year observations spanning 1880-1892. We find that the introduction of PIT affected the adoption of simpler types of corporations and increased the corporate share of establishments by about 3 percentage points. The evidence indicates the role of a corporate income tax as a backstop to maintain revenue performance of PIT. |
| Keywords: | Tax Avoidance, Organizational Form, Business Incorporation |
| JEL: | G34 H25 K34 |
| Date: | 2015–05 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:auu:hpaper:040&r=all |
| By: | Schlake, Maximilian |
| Abstract: | Im Dezember 2010 veröffentlichte der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht sein drittes Reformpaket, welches die Eigenkapitalausstattung und Liquiditätsvorsorge im Bankensektor verbessern und so künftige Bankenpleiten verhindern soll. Das Basel III-Rahmenwerk stellt damit ein zentrales Element in der globalen Regulierungsarchitektur nach der Finanzkrise dar, dessen spezifische Umsetzung die Wettbewerbsfähigkeit der jeweiligen Bankensektoren maßgeblich beeinflusst. Die EU implementierte die neuen Standards mit dem sogenannten CRD IV-Paket vom 26. Juni 2013, welches aus einer Richtlinie und einer Verordnung besteht. Die vorliegende Arbeit wird dieses Paket in einem ersten Schritt untersuchen und die europäischen Besonderheiten hervorheben. Anschließend werden die Befunde mit der Theorie der komparativen institutionellen Vorteile aus dem Varieties of Capitalism (VoC)-Ansatz erklärt, wobei sich die Analyse auf Deutschland, Frankreich und Großbritannien beschränkt. Die Arbeit zeigt, dass sich die deutschen Forderungen nach Ausnahmen für Sparkassen und Genossenschaften, Vergünstigungen von Mittelstandskrediten und dem Schutz von stillen Einlagen auf die bankbasierte Unternehmensfinanzierung der Volkswirtschaft zurückführen lassen. In Frankreichs state-enhanced capitalism offenbart sich dagegen eine National Champions-Strategie zum Schutze der Großbanken und ihrer Versicherungsbeteiligungen. Der Fall Großbritannien bringt den gewählten Theorieansatz schließlich an seine Grenzen, da er dessen Konzept von relativ konstanten und unzweideutigen nationalen Wirtschaftsinteressen in Frage stellt: Höhere Kapitalanforderungen in Form von Leverage Ratio und Systemrisikopuffer mussten hier gegen die eigene Finanzindustrie durchgesetzt werden. Diese warb zusammen mit der deutschen und französischen Regierung für eine Maximum Harmonisation und definierte das nationale Interesse damit auf eine ganz andere Art. |
| Abstract: | In December 2010 the Basel Committee on Banking Supervision published its third reform package which was designed to improve the equity base and liquidity provision in the banking sector, thus preventing future bank failures. The Basel III framework thereby constitutes an essential new element in the global regulatory architecture whose specific implementation crucially affects the competitiveness of the respective banking sectors. The new standards were implemented by the EU in the form of the so-called CRD IV package on 26th June 2013. In a first step this paper examines the package and highlights the European features. Subsequently, the findings will be explained by the Theory of Comparative Institutional Advantage from the Varieties of Capitalism (VoC) approach limiting the analysis to Germany, France and Great Britain. The paper reveals that the German demands for exemptions clauses and benefits regarding its savings and cooperative banks, SME loans and silent participations result from its bank-based corporate finance. By contrast, in the French state-enhanced capitalism a National Champions strategy for the protection of the major banks and its insurance subsidiaries becomes apparent. In the case of Great Britain the VoC approach finally reaches its limits as its concept of relatively constant and unambiguous national economic interest is questioned: Higher capital requirements in form of the Leverage Ratio and the Systemic Risk Buffer had to be asserted against the financial industry which campaigned for a Maximum Harmonisation with Germany and France, thus defining the national interest in a completely different way. |
| Date: | 2015 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:zbw:fubipe:242015&r=all |
| By: | de Groot, Therèse |
| Abstract: | This doctoral thesis provides insights into the accounting choice process of business controllers. The main contribution is a new approach in analyzing financial accounting choices, using an interpretive methodology. Moreover, the overall framework of analysis developed in this thesis can help organizations to understand accounting choice behavior of controllers. It provides insights into the complexity of the accounting choice process, the factors influencing the accounting choices, the different types of choices that business unit controllers face during this process, and their deliberations when making these choices. |
| Date: | 2015 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:tiu:tiutis:b06d2d05-aaf5-4f9a-a37c-bf9253c1661e&r=all |
| By: | Enrique Fatas (University of East Anglia); Daniele Nosenzo (University of Nottingham); Martin Sefton (University of Nottingham); Daniel John Zizzo (Newcastle University) |
| Abstract: | We compare in a laboratory experiment two audit-based tax compliance mechanisms that collect fines from those found non- compliant. The mechanisms differ in the way fines are redistributed to individuals who were either not audited or audited and found to be compliant. The first, as is the case in most extant tax systems, does not discriminate between the unaudited and those found compliant. The second targets the redistribution in favor of those found compliant. We find that targeting increases compliance when paying taxes generates a social return. We do not find any increase in compliance in a control treatment where individuals audited and found compliant receive symbolic rewards. It is not the mere assigning of rewards, but the material incentives inherent in the rewards that improve compliance. We conclude that existing tax mechanisms have room for improvement by rewarding financially those audited and found compliant. |
| Keywords: | tax evasion, rewards, audits |
| JEL: | C91 J26 |
| Date: | 2015–08–24 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:uea:wcbess:15-16&r=all |
| By: | Claire Gillet-Monjarret (UM - Université de Montpellier); Isabelle Martinez (UPS - Université Paul Sabatier - Toulouse 3); Géraldine Rivière-Giordano (UM - Université de Montpellier) |
| Abstract: | Comment la vérification des informations sociétales (vérification sociétale ou VS) est-elle perçue par les commissaires aux comptes (CAC) français ? Est-elle prise en compte dans la prise de décision d’investissement ? Apporte-t-elle une information utile ? Permet-elle d’accroître la confiance dans l’entreprise vérifiée ? Pour répondre à ces questions, une expérimentation auprès d’un échantillon de 79 CAC a été menée. Plusieurs tendances se dégagent des résultats obtenus. Tout d’abord, la VS ne semble pas influencer la prise de décision d’investissement formulée par les professionnels. Ces derniers lui accordent d’ailleurs un niveau d’utilité et de confiance relativement faible. Ensuite, il apparaît que ni la nature du vérificateur (CAC versus cabinet indépendant) ni le niveau d’assurance (fort versus modéré ou faible) ne jouent sur le montant investi dans l’entreprise vérifiée. En revanche, on constate une influence statistiquement significative de l’assurance sur l’utilité des informations financières et sociétales, du rapport d’audit financier et du rapport de VS. |
| Date: | 2015–05–19 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-01188799&r=all |
| By: | Marie-Andrée Caron (ESG - UQAM - Université du Québec à Montréal); Hugues Boisvert (Chaire internationale CMA - HEC MONTRÉAL) |
| Abstract: | Increasing budgetary constraints of higher education caused by public financing compressions tends to put forward accounting as an indisputable mechanism of governance, while it is interpreted in various ways. Researchers in the combined management and accounting fields have shown how accounting through management control is being used as a lever of action for managers. University financing and governance oscillates actually between two poles, one related to research as a means for revenue generation, and another related to university as institutions dedicated to the democratisation of society. An intermediate (or hybrid) stand, closer to the idea of universities involved in research and professionalism, tends to emerge, positioning the professor-researcher as an actor involved in governance. In order to better understand the role of accounting in the conception of a new governance territory, we have looked at the complex relations between discursive elements, socio-materiality of mechanisms and actors play. Using excerpts of speeches of several actors, we analyze their meaning, their limits and risks of interpretation. The main result is to show that accounting is a discursive resource of a high symbolic value used often to promote managers own will (politically) and whose effective potential is still to be realised. |
| Abstract: | Les compressions budgétaires grandissantes, dont fait l'objet l'enseignement supérieur, tendent à faire de la logique comptable, notamment au travers des notions de coûts, de contrôle et de productivité, une référence incontournable pour sa gouvernance, mais souvent stigmatisée. Des chercheurs ont montré, à l'interface entre la comptabilité et le management, de quelle manière la logique comptable participe au contrôle de gestion vu comme un levier d'action pour des acteurs non-comptables. Le débat sur la gouvernance de l'université présente deux positions extrêmes, une invitant à la marchandisation des savoirs et une autre qui défend son rôle comme institution dans la démocratisation de la société. Une position intermédiaire (ou hybride) tend à émerger, resituant l'enseignant-chercheur au centre du cadre d'action de la gouvernance. Cette position est plus près du métier de chercheur et de la logique professionnelle. Pour bien comprendre la place de la logique comptable dans l'élaboration d'un nouveau cadre d'action pour la gouvernance, nous nous intéressons aux interactions complexes entre éléments discursifs, socio-matérialité des instruments et jeux d'acteurs. À partir d'une analyse de contenu du discours d'acteurs de l'enseignement supérieur, nous mettons au jour les points de passage obligés, les limites et les risques de mauvais usages de la logique comptable. Une approche pragmatiste du contrôle de gestion invite à mieux saisir les dimensions symbolique et politique des cadres d'action interne et externe de l'Université. Le principal résultat de cette recherche montre que la comptabilité constitue une ressource discursive, avec tout ce que cela suppose de non-dit, de connotations et de stéréotypes, dont le plein potentiel émancipatoire est encore à venir. |
| Date: | 2015–05–19 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-01188554&r=all |
| By: | Enrique Fatas (Department of Economics, University of East Anglia); Daniele Nosenzo (Department of Economics, University of Nottingham); Martin Sefton (Department of Economics, University of Nottingham); Daniel John Zizzo (BENC and Newcastle University Business School, Newcastle University) |
| Abstract: | We compare in a laboratory experiment two audit-based tax compliance mechanisms that collect fines from those found non-compliant. The mechanisms differ in the way fines are redistributed to individuals who were either not audited or audited and found to be compliant. The first, as is the case in most extant tax systems, does not discriminate between the un-audited and those found compliant. The second targets the redistribution in favor of those found compliant. We find that targeting increases compliance when paying taxes generates a social return. We do not find any increase in compliance in a control treatment where individuals audited and found compliant receive symbolic rewards. It is not the mere assigning of rewards, but the material incentives inherent in the rewards that improve compliance. We conclude that existing tax mechanisms have room for improvement by rewarding financially those audited and found compliant. |
| Keywords: | tax evasion, rewards, audits |
| Date: | 2015 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:not:notcdx:2015-16&r=all |
| By: | Caroline Tahar (CREM - Centre de Recherche en Economie et Management - CNRS - Université de Caen Basse-Normandie - UR1 - Université de Rennes 1); Laetitia Monnier-Senicourt (LEMNA - Laboratoire d'économie et de management de Nantes Atlantique - UN - Université de Nantes) |
| Abstract: | Due to the growing importance of services in Western economies, profitability in this sector is a crucial issue. Yet productivity gains can be difficult to obtain, especially for activities in which intensive labor such as accountancy. Can the solutions developed by large retailers be transposed to accounting? Through a qualitative research conducted in an on line accounting firm, two levers are identified. The first one is to industrialize the service coproduction by combining methods for industrial production and mass consumption. The second one concerns the design client work, considered an intermittent employee by the company. To be effective and generate productivity gains, the company must set up a system to control its work which profitability is obtained over the long term. |
| Abstract: | Du fait de l’évolution des économies occidentales, la rentabilité des services constitue un enjeu crucial. Pourtant, dans ce secteur, des gains de productivité peuvent être difficiles à obtenir, notamment pour les activités à forte intensité de main d’oeuvre telles que l’expertise-comptable. Les solutions développées par la grande distribution pour améliorer sa rentabilité sont-elles transposables à l’expertise comptable ? À travers une recherche qualitative menée dans un cabinet pure player de la comptabilité en ligne, deux recettes de la grande distribution sont identifiées. La première consiste à industrialiser la coproduction du service en alliant les méthodes permettant une production industrielle et une consommation de masse. La seconde concerne la mise au travail du client, considéré comme un salarié intermittent par l’entreprise. Pour qu’il soit efficace et génère des gains de productivité, l’entreprise doit mettre en place un système de contrôle de son travail dont la rentabilité s’inscrit dans la durée. |
| Date: | 2015–05–19 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-01188879&r=all |
| By: | Anthony Dhieux (IAE Lille - Institut d'Administration des Entreprises - Lille - Université Lille 1 - Sciences et technologies); Eric Severin (IAE Lille - Institut d'Administration des Entreprises - Lille - Université Lille 1 - Sciences et technologies); Ludovic Vigneron (GERME - Université Lille II - Droit et santé) |
| Abstract: | In this study, we examine the link between accrual quality and SMEs’ use of trade credit. Using a sample of 3591 small businesses observed between 2005 and 2012, we provide evidences of a negative impact of a good quality of accruals on SME’s use of trade credit. We also provide evidence that suppliers limit trade credit for firms for which accrual quality is harder to anticipate. Suppliers can deal with low quality of accruals but only if their relationship with the small business allows them to correct related bias. |
| Abstract: | Dans cette étude, nous examinons le lien entre la qualité de l’information financière diffusée par une PME et le recours de celle-ci au crédit fournisseur pour le financement de son activité. A partir, d’un échantillon de 3591 entreprises observés sur la période 2005-12, nous mettons en évidence un lien négatif entre la qualité de l’information comptable mesuré par la qualité des « accruals » et le recours au crédit fournisseurs. Les fournisseurs financent ainsi les entreprises les plus opaques qui peinent à accéder au crédit bancaire. Nous mettons également en évidence le fait que les fournisseurs limitent leur concours aux PME pour lesquels l’incertitude sur la qualité des « accruals » est importante. Les fournisseurs s’accordent ainsi d’une faible qualité de l’information comptable à condition de pouvoir l’anticipé. |
| Date: | 2015–05–19 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-01188869&r=all |
| By: | Rachel F Wang; Timothy Irwin; Lewis K Murara |
| Abstract: | Although there are several measures of fiscal transparency, none provides satisfactory information on certain issues of macroeconomic relevance, including whether fiscal data are available for all of general government, whether the government reports a balance sheet, and whether spending and revenue are reported on a cash or accrual basis. Drawing on government finance statistics reported to the IMF, this paper presents a new database of fiscal transparency for 186 countries in 2003–13 and derives from it indices of the overall comprehensiveness of fiscal statistics as well as specific indices of the coverage of public institutions, fiscal flows, and fiscal stocks, respectively. It finds evidence of gradual improvement, most notably in the coverage of institutions, but most countries’ reporting remains far from comprehensive |
| Keywords: | Public finance;Fiscal reporting;Fiscal transparency;Fiscal transparency;Government finance statistics;Cross country analysis;Budgets;Accounts;transparency, government finance, central government, General, |
| Date: | 2015–08–05 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:imf:imfwpa:15/188&r=all |