nep-acc New Economics Papers
on Accounting and Auditing
Issue of 2015‒08‒25
five papers chosen by
Alexander Harin
Modern University for the Humanities

  1. Qui a le plus profité de l’adoption des IFRS en France ? By Fatima Baalbaki Shibly; Pascal Dumontier
  2. The Origins of the Spanish Railroad Accounting Model: A Qualitative Study of the MZA's Operating Account (1856-1874) By Santos-Cabalgante, Beatriz; Fidalgo-Cerviño, Esther; Santos-Cebrian, Mónica
  3. Agricultural Farm Income and competitiveness of the tax and insurance systems By Pawłowska-Tyszko, Joanna; Soliwoda, Michał
  4. The Dynamics of the Brazilian Current Account with Rule of Thumb Consumers By Holanda Oliveira, Lucio Hellery; Carrasco Gutierrez, Carlos Enrique
  5. The controller's role in environmental management control By Angèle Renaud

  1. By: Fatima Baalbaki Shibly ((Axe de recherche : Finance) - CERAG - Centre d'études et de recherches appliquées à la gestion - Grenoble 2 UPMF - Université Pierre Mendès France - CNRS, CERAG - Centre d'études et de recherches appliquées à la gestion - Grenoble 2 UPMF - Université Pierre Mendès France - CNRS); Pascal Dumontier (CERAG - Centre d'études et de recherches appliquées à la gestion - Grenoble 2 UPMF - Université Pierre Mendès France - CNRS, (Axe de recherche : Finance) - CERAG - Centre d'études et de recherches appliquées à la gestion - Grenoble 2 UPMF - Université Pierre Mendès France - CNRS)
    Abstract: Les études des effets de l’adoption obligatoires des IFRS sont nombreuses. Elles ne montrent pas toutes une amélioration significative de la qualité de l’information comptable. En revanche, elles s’accordent à reconnaître les bienfaits de cette adoption pour les investisseurs (meilleure liquidité des titres et réduction de l’asymétrie informationnelle) et pour les entreprises (réduction du coût de leur capital). Les effets mis en évidence par ces études ne sont toutefois que des effets moyens, aucune étude n’ayant considéré les caractéristiques de l’entreprise. L’étude que nous proposons vise à combler cette lacune. Elle montre que toutes les entreprises n’ont pas identiquement bénéficié de l’adoption des IFRS. Se focalisant sur l’asymétrie d’information qui caractérise l’entreprise, variable clé puisque les IFRS visent à accroître la transparence des firmes et par conséquent réduire leur déficit informationnel, l’étude montre que les entreprises qui ont bénéficié des IFRS sont celles qui divulguent le plus sur une base volontaire et celles qui sont le plus activement suivies par les analystes financiers. Les firmes peu suivies et celles qui divulguent peu ont été pénalisées par l’adoption des nouvelles normes. Les entreprises présentant les actifs et les activités les plus complexes, et donc les plus difficiles à décrire au moyen de l’information comptable, ont également tiré avantage de l’adoption des IFRS. Enfin, les entreprises qui souffraient du plus fort déficit informationnel ont vu ce déficit s’accroître suite à cette adoption. En revanche, et paradoxalement, les entreprises qui avaient le moins à gagner de l’adoption des IFRS du fait d’un faible déficit informationnel ont vu ce déficit se réduire un peu plus.
    Date: 2014
  2. By: Santos-Cabalgante, Beatriz; Fidalgo-Cerviño, Esther; Santos-Cebrian, Mónica
    Abstract: The lack of external regulation about the form and substance of the financial statements that railroad companies had to report during the implementation phase of the Spanish railway, meant that each company developed its own accounting model. In this study we have described, analysed and interpreted the more relevant changes in the accounting information in relation to the business result. Using the analysis of an historical case, we developed an ad-hoc research tool, for recording all the changes of the operating account. The results of the study prove that MZA’s operating account reflected the particularities of the railway business although subject to limitations, and the reported information improved during the study period in terms of relevance and reliability.
    Keywords: Railway Accounting, MZA Railway, Operating Account, Railway Productive Process
    JEL: M10 M41 N73
    Date: 2013–11
  3. By: Pawłowska-Tyszko, Joanna; Soliwoda, Michał
    Abstract: The aim of this study was to analyse the conditions and principles of functioning of the insurance system and the taxation on agriculture with regard to their impact on increasing efficiency and improving the competitiveness of the agricultural sector in order to make appropriate changes to these systems.
    Keywords: insurance system, tax, taxation, competitiveness, agricultural sector, Agricultural and Food Policy, Financial Economics, International Development,
    Date: 2014
  4. By: Holanda Oliveira, Lucio Hellery; Carrasco Gutierrez, Carlos Enrique
    Abstract: The traditional current account intertemporal model assumes that all individuals follow the permanent income theory. The innovation proposed in this work is to incorporate the idea that some consumers have rule of thumb behavior with the classic current account dynamics model and also to include habit formation in the utility function. Two stage least squares and generalized method of moments econometric techniques are applied to estimate the parameters: the share of aggregate income that follows the rule of thumb behavior and the habit formation coefficient. Based on the current account data on the Brazilian economy, the results confirm some stylized facts presented in the literature as well as some testable basic propositions of the intertemporal current account model. The rule of thumb behavior is significant and ranges from 0.48 to 0.54, indicating that the rule of thumb hypothesis is important in the model. Moreover, the habit formation coefficient also has some significance in the estimated model.
    Keywords: Rule of Thumb; Consumption; Current Account; Intertemporal Model; Habit Formation.
    JEL: C22 E21 F32
    Date: 2015
  5. By: Angèle Renaud (CReGO - Centre de Recherche en Gestion des Organisations - UB - Université de Bourgogne)
    Abstract: This paper explores the role of the management controller in environmental management control (EMC) by means of a longitudinal case study of a French company with a pioneering approach to EMC. The results show that the management controller has four key roles (carbon auditor, business partner, euro-carbon translator, and agent of change) and illustrate the characteristics of the controller in this new domain (image, power of influence, and territory). Several theoretical, managerial, and methodological lessons may be learned from this case study.
    Abstract: Cet article s'interroge sur les rôles du contrôleur de gestion dans le domaine environnemental. Pour ce faire, une étude de cas longitudinale est menée sur une entreprise française avant-gardiste en matière de contrôle de gestion environnemental (CGE). Les résultats révèlent 4 rôles du contrôleur de gestion (vérificateur de CO2, business partner, traducteur euro-carbone, acteur du changement) et ses caractéristiques dans ce nouveau domaine (image, pouvoir d'influence et territoire). Plusieurs enseignements d'ordre théorique, managérial et méthodologique sont tirés du cas.
    Date: 2014

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